Se você é um investidor familiarizado com estratégias de negociação envolvendo futuros e opções, pode ter se perguntado se a negociação de futuros se aplica também às criptomoedas. A boa notícia é que contratos futuros de Bitcoin estão disponíveis para investidores, permitindo-lhes especular e tirar proveito do preço futuro da moeda.
Se você é novo em investimentos mais tradicionais ou em criptomoedas, pode se beneficiar de ajuda profissional especializada. Considere falar com um consultor financeiro para entender melhor como seguir em frente com uma estratégia de investimento.
O que são Contratos Futuros de Bitcoin?
Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender algo em uma data futura por um preço acordado. Os contratos futuros de Bitcoin se tornaram relativamente populares nos últimos anos, mas gerenciá-los pode ser complicado porque o Bitcoin em si é uma moeda muito volátil.
Portanto, os futuros de Bitcoin permitem que os investidores especulem sobre o preço futuro do Bitcoin. Além disso, os investidores podem efetivamente negociar Bitcoin sem possuir a moeda no momento presente. A ideia de negociar Bitcoin é fazer com que o comprador trave um preço mais baixo ou o vendedor trave um preço mais alto no futuro. Isso significa que nenhum Bitcoin está realmente envolvido no processo de transação. Isso ocorre porque os futuros são contratos que são liquidados em dinheiro – o comprador paga o valor do Bitcoin na data especificada e o vendedor recebe esse valor em dinheiro. O Bitcoin em si nem mesmo muda de mãos.
Bolsas de Futuros de Bitcoin
A Chicago Mercantile Exchange (CME) oferece contratos mensais para liquidação em dinheiro, o que significa que os investidores recebem dinheiro em vez de Bitcoin na liquidação do contrato. A CME abriu sua plataforma em dezembro de 2017. Junto com a Crypto Facilities Ltd. (CF), ela criou o Índice em Tempo Real do Bitcoin (BRTI) e uma taxa de referência (ambos monitorados por uma comissão) para ajudar a estabelecer padrões profissionais para negociação.
O contrato de futuros de Bitcoin da CME, BTC, é um contrato liquidado em dólares americanos, com base em uma taxa de referência fornecida pela CME. Essa taxa de referência é chamada de taxa de referência do Bitcoin (BRR) e serve como uma taxa de referência diária do preço do Bitcoin em dólares americanos.
Os investidores podem negociar na bolsa de domingo a sexta-feira, das 17h às 16h, horário central. Um contrato de futuros de Bitcoin tem um valor cinco vezes maior que o índice BRR. Isso significa que uma variação de um tick no futuro do Bitcoin equivale a $25. Os futuros vencem no último sexta-feira do mês, e os investidores podem optar por liquidar em dinheiro na data de vencimento ou prorrogar o contrato.
A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regula a negociação e a compensação de futuros de Bitcoin. A CFTC é a única agência reguladora que tem jurisdição sobre os mercados de futuros de Bitcoin nos Estados Unidos. No entanto, os investidores devem observar que as regulamentações podem variar de país para país.
Outras bolsas incluem Bakkt e Intercontinental Exchange, que oferecem entrega física de contratos mensais e até diários de futuros de Bitcoin. A entrega física significa que um contrato de opções ou futuros requer que o ativo real seja entregue na data especificada, em vez de negociá-lo por um ativo diferente.
Vantagens e Desvantagens da Negociação de Futuros de Bitcoin
Uma vez que os futuros de Bitcoin são diferentes do próprio Bitcoin, e o Bitcoin em si pode ser transacionado 24 horas por dia, isso pode levantar a questão da necessidade de considerar futuros. Por que não investir apenas em Bitcoin?
Uma vez que os futuros de Bitcoin são negociados em uma bolsa, o período de uma hora de inatividade indica um horário claro de abertura e fechamento das negociações. Os contratos futuros de Bitcoin também são elegíveis para negociação em bloco, o que significa que os corretores podem negociar quantidades consideráveis deles. Opções sobre futuros (ter a opção de comprar ou vender na data predefinida, não necessariamente obrigados a comprar versus vender) também estão disponíveis, permitindo aos investidores outra possibilidade de como gerenciar seu risco ou especular sobre o preço.
As desvantagens dos futuros de Bitcoin incluem o fato de que eles não são negociados da mesma forma que as ações, então os investidores familiarizados com ações precisarão aprender como funcionam. Em geral, negociar futuros requer expertise. Como mencionado anteriormente, o processo envolve muita especulação, então pode não ser adequado para investidores iniciantes participarem.
Preciso de uma Carteira Digital ou um Corretor para Negociar Futuros de Bitcoin?
Você não precisa de uma carteira digital para negociar futuros de Bitcoin, porque as transações são liquidadas financeiramente. No entanto, se você negociar Bitcoin, pode ser uma boa ideia ter uma carteira para que você não tenha todas as suas moedas em uma bolsa – reduzindo assim sua susceptibilidade a hackers.
Para aproveitar os futuros de Bitcoin, você deve abrir uma conta com um corretor registrado. O corretor manterá a conta e garantirá as negociações. As empresas de corretagem para futuros são conhecidas como futures commission merchant (FCM) ou introducing broker (IB).
Corretores específicos incluem FOREX, TD Ameritrade e Interactive Brokers. Alguns deles até oferecem uma conta de demonstração e simuladores de negociação para que os investidores possam praticar sem realmente comprometer/investir fundos. As estratégias que você usarão, é claro, dependerão de sua situação financeira pessoal e objetivos.
Conclusão
Em geral, investir em futuros de Bitcoin pode ser uma maneira útil de entrar no mundo do Bitcoin sem precisar comprar e manter tokens diretamente. No entanto, a negociação de futuros nem sempre é adequada para iniciantes e pode envolver muitos riscos. O Bitcoin em si – e as criptomoedas em geral – podem ser ativos arriscados também. É importante fazer sua pesquisa antes de mergulhar, para que você possa encontrar um corretor, estabelecer uma estratégia e até mesmo se conectar com um consultor profissional que possa trabalhar com você.
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