O índice de referência do mercado de ações, o S&P 500, adicionou mais de US$ 5 trilhões à sua capitalização de mercado em apenas 20 dias, registrando cerca de US$ 250 bilhões em entradas por dia de negociação após atingir uma mínima em 5 de agosto, o que se traduziu em seu retorno anual apenas naquele período.
De acordo com o veículo de economia Kobeissi Letter na plataforma de microblog X (anteriormente conhecida como Twitter), sua estratégia “depende da capitalização de sentimentos polarizados”, já que, a longo prazo, “nunca vale a pena seguir o rebanho ao negociar”.
Segundo o veículo, um sinal da queda foi o Índice de Força Relativa (RSI) do S&P 500 caindo de mais de 70 para menos de 30 em menos de um mês, o que significa que passou de sobrecomprado para sobrevendido naquele período, sendo que a última vez que tal queda ocorreu foi quando atingiu o fundo em abril de 2024.
O veículo observou que a liquidação foi “cheia de pânico”, pois, enquanto alguns acreditavam que o carry trade do iene, que envolve tomar ienes emprestados a juros baixos para investir em ativos de maior rendimento, como letras do Tesouro e ações, havia acabado, os traders de Wall Street “sabiam que não”.
De acordo com a Carta de Kobeissi, à medida que o capital saía das laterais e entrava no mercado, a “alta do S&P 500 acelerava”, levando-o a aumentar sua meta para o índice.
Como o CryptoGlobe relatou em uma entrevista recente, o estrategista de investimentos Gareth Soloway observou que o S&P 500 está mostrando padrões semelhantes aos vistos em 2007.
Ele ressaltou que o mercado tem experimentado quedas seguidas de recuperações, o que, em sua visão, pode levar a uma nova alta histórica antes de uma queda significativa. Soloway atribuiu essa potencial repetição de padrão ao comportamento consistente do investidor ao longo do tempo, impulsionado por emoções como ganância e medo.
Imagem em destaque via Unsplash.
Saiba Mais! 
