Tipos de Análise Financeira: Quais são?

Para ter uma visão geral de como um ativo se comporta no mercado, é preciso analisar os movimentos do ativo, as informações relacionadas a ele, e muitos outros parâmetros. Juntos, estes fatores podem fornecer aos traders um quadro detalhado do que geralmente acontece com o ativo e ajudá-los a tirar conclusões sobre o que pode acontecer no futuro.

Poucos traders têm múltiplas habilidades para analisar o mercado — como regra, cada um deles utiliza alguma abordagem específica, que aquele trader em particular considera mais interessante, eficiente e apropriado.

Ao mesmo tempo, é considerado necessário aplicar pelo menos dois tipos diferentes de análise financeira para se ter uma ideia abrangente do comportamento de um ativo.

Os profissionais dos mercados de câmbio e de ações têm duas formas completamente diferentes de análise de ativos: fundamental e técnica.

Tipos de Análise Financeira:

• Análise fundamental

A análise fundamental é, no estilo estéril, uma “análise de uma combinação de fatores que de alguma forma influenciam o preço de um ativo”.

Um objeto de análise, neste caso, é o preço, o que significa que você precisa monitorar todos os fatores possíveis que influenciam seus movimentos de uma forma ou de outra.

Este tipo de análise implica que as cotações de mercado de um ativo (ações, moedas, etc.) são um reconhecimento realista do valor de uma empresa ou de uma moeda.

Este reconhecimento geralmente está diretamente ligado aos ativos que estão por trás da empresa (valores mobiliários) ou do país (moeda nacional).

A análise fundamental é baseada em três níveis diferentes. O primeiro nível é macroeconômico, onde um analista está interessado em fatores globais, desde o estado da economia global, em geral até alguns poucos indicadores principais em particular.

O segundo nível é específico do setor. Ele é aplicado a títulos e ativos relacionados a metais preciosos, commodities, etc. O terceiro é uma análise aprofundada de uma empresa aplicada em alguns casos especiais, quando necessário.

Ela pode ser dividida em análise econômica e análise financeira, e ambas são interessantes para avaliar um emissor.

Com base na análise fundamental realizada que compara o valor intrínseco de um ativo (parâmetros econômicos) com seu preço de mercado atual, pode-se concluir se o ativo está subestimado, superestimado ou corretamente estimado.

A análise técnica é outra abordagem profunda para rastrear o mercado. Ela se baseia em uma análise minuciosa dos dados exibidos nos gráficos de instrumentos financeiros.

Os mercados são considerados cíclicos e tudo se move em espiral; é por isso que muitas pessoas acreditam que os dados históricos para cada ativo podem ser muito úteis para prever como os ativos podem se movimentar no futuro.

De fato, a análise técnica se baseia no princípio de que os movimentos de preços futuros se baseiam em flutuações passadas, razão pela qual estes últimos podem ser usados para prever os cenários mais prováveis.

• Análise técnica

A análise técnica utiliza vários tipos de tabelas de preços. Os gráficos de linhas mostram flutuações de preços em períodos de tempo especificados — a taxa é fixa em alguns pontos específicos, e mais tarde estes pontos são conectados entre si em linhas.

Os gráficos de linhas são a primeira coisa que os traders veem quando começam a aprender sobre os mercados financeiros.

Alguns traders preferem gráficos de barras, que utilizam barras para mostrar os movimentos de preços. Este tipo de gráfico é muito útil para monitorar as flutuações diárias de preços: a parte superior da barra mostra o preço diário mais alto, enquanto que a parte inferior da barra — a mais baixa.

Além disso, eles mostram perfeitamente os níveis de abertura e fechamento de uma sessão de negociação.

Mais um tipo de gráfico são os castiçais japoneses. Na verdade, estes gráficos são bastante semelhantes aos gráficos de barras, mas mostram mais claramente a história das flutuações do mercado.

Resumindo

Há muitos tipos de análise técnica e cada um deles requer pelo menos algum conhecimento superficial do assunto.

Os traders geralmente são bastante rápidos em chegar a uma abordagem de análise de mercado, mas a eficácia de suas conclusões e previsões dependerá do compromisso e consistência na pesquisa de mercado.

Entretanto, estas coisas são muito importantes não apenas para a análise, mas também para todo o processo comercial.