A manipulação de mercado é um problema comum que não se pode erradicar completamente. Ela afeta mercados como o Forex, o cripto e o mercado de ações. Você pode encontrar vários tipos de técnicas de manipulação de mercado.
Esta peça apresenta aos investidores as manipulações financeiras mais comuns. Aprendendo-as ajuda você a tomar decisões mais inteligentes no mercado e evitar cair em decepções.
O que é Manipulação de Mercado?
A manipulação de mercado é um comportamento feito para enganar os investidores, influenciando artificialmente os preços de segurança.
Ela usa as informações para enganar os participantes e resultar em lucros maiores manipulados. A manipulação de mercado é ilegal na maioria dos países. Os reguladores também consideram geralmente um desafio detectar e provar.
Além disso, não é necessário manipular o mesmo ativo muitas vezes para que seja ilegal. Explorar o mercado uma vez é suficiente para que os órgãos reguladores iniciem um caso.
As autoridades perseguem vigorosamente os suspeitos porque as manipulações podem perturbar o fluxo de capital.
Esta manipulação envolve várias técnicas, tais como manipular preços, cotações ou negociações. Ela também consiste na divulgação de informações enganosas ou falsas. Outra técnica é a de participar de séries de transações que fazem a segurança parecer mais ativa.
Fatores como ganhos e anúncios são legais na oferta e demanda de um ativo. Entretanto, a manipulação ocorre quando a informação passada aos traders é falsa. A intenção de alterar as cotações de preços também acompanha as falsas declarações.
A manipulação de mercado diz respeito a ativos como commodities, ações e moedas. Às vezes pode afetar outros itens, tais como taxas de juros overnight.
Nesses casos, você pode ganhar ou perder milhões de dólares. O resultado requer a intervenção de bancos centrais e órgãos reguladores.
Top 9 Técnicas de Manipulação do Mercado
É fundamental conhecer os diferentes métodos que os fraudadores utilizam para atrair investidores.
Este conhecimento atua como seu escudo em um mercado em constante mudança que pode não ser fácil de ser rastreado. Aqui estão 9 técnicas de manipulação de mercado para ficar de olho ao negociar:
Pump and Dump (“inflar e largar”)
Esta manipulação tenta aumentar um preço de ações ou títulos através de recomendações falsas. Os maquinadores baseiam estas recomendações em declarações enganosas, exageradas ou falsas.
Além disso, eles já têm uma posição estabelecida nas ações de uma empresa. Eles promovem as ações e vendem suas posições quando o burburinho leva a um preço de ação mais alto.
Os esquemas de Pump and Dump apresentam e-mails de spam. Os e-mails anunciam a incrível perspectiva de uma empresa atualmente desconhecida. As vítimas carregam sobre as referidas ações e convidam outros a comprá-las, batendo o preço.
Poop and scoop refere-se a uma bomba inversa e um esquema Pump and Dump. Ele apresenta declarações falsas e depreciativas sobre uma ação. O objetivo é que o preço caia e que os manipuladores comprem as ações a baixo custo.
Notícias falsas
Notícias falsas envolvem a divulgação de informações falsas sobre uma empresa. O objetivo é influenciar outros a tomarem uma ação específica.
Embora esta técnica de manipulação possa parecer inofensiva, ela implica em pesadas multas e prisão. Ela também é difundida entre investidores de varejo em quadros de mensagens e salas de bate-papo.
Notícias falsas prejudicam os traders de curto e longo prazo. Ela pode afetar fortemente o preço, mesmo quando é temporária.
Front running
O front running, também chamado de informação privilegiada, está entre as manipulações de mercado mais conhecidas.
Refere-se a fazer um movimento financeiro baseado no conhecimento de algo que não é privado para o público. Você age na esperança de lucrar uma vez que a notícia se torne informação pública.
Seu rótulo como informação privilegiada provém do fato de que você compra ou vende um ativo antes de um anúncio público.
As leis contra informações privilegiadas procuram criar um mercado justo para todos os participantes. Elas impedem favorecer os comerciantes com acesso antecipado à informação.
Spoofing
O spoofing ocorre quando você lança grandes pedidos sem a intenção de executá-los. O objetivo é fazer parecer que há muitos vendedores ou compradores no mercado.
Estas informações falsas podem influenciar outros investidores a vender ou comprar. O resultado é um aumento injusto do lucro.
Esta técnica usa um algoritmo ou bots para criar um alto número de negócios. Depois disso, o algoritmo os cancela antes que as ordens sejam cumpridas. Esta ação rápida permite que os falsificadores manipulem o mercado.
Os manipuladores dependem de algoritmos para colocar e cancelar as ordens para eles. Eles não manipulam o processo manualmente.
Esta técnica precisa de muitas ordens falsificadas para mover as avaliações. É difícil de se conseguir através de esforços manuais. Como resultado, esta técnica é frequentemente prevalecente nas negociações de alta frequência (HFT).
Wash Trading
Os wash traders compram e vendem encomendas que se contrabalançam. O processo não resulta em ganhos ou perdas materiais.
O wash trading envolve fazer uma ação parecer mais ativa do que ela é. Este movimento procura atrair outros traders que percebem o aumento da ação comercial.
O objetivo do Wash trading é distorcer os números de volume. Também procura influenciar os preços de segurança e atrair outros para o mercado.
Afeta os investidores de curto prazo, como os scalping traders e day traders. Eles são vulneráveis durante os rápidos processos de compra e venda.
Os Wash trading podem ter um efeito mais insignificante sobre os investidores de longo prazo, uma vez que não duram muito.
Lavagem de ações
O objetivo da quebra de ações é fazer o preço do ativo cair através de campanhas de desinformação.
As notícias enganosas reduzem a confiança em uma ação, resultando em sua subvalorização. Algumas vezes, o manipulador pode manter uma posição no ativo que se beneficia de uma queda de preço.
Um manipulador de ações compra as ações a uma taxa mais baixa após uma manipulação de mercado bem sucedida.
Esta técnica visa ações de empresas menores do que as amplamente detidas. É mais fácil manipular os alvos menores.
Bear Raiding
Esta manipulação acontece quando os vendedores a descoberto tentam fazer baixar o preço da segurança.
Um “bear raider” lucra com a venda a descoberto antecipadamente. Depois disso, o perpetrador espalha informações incorretas no mercado.
Outras pessoas vendem ou vendem a descoberto, fazendo com que o preço caia conforme o manipulador lucre.
O bear raid pode ocorrer durante semanas ou meses. Tem um impacto mais significativo sobre os traders a longo prazo.
Eles são vulneráveis, pois esperam que as ações se recuperem da intensa pressão de venda. Um ataque de urso fracassado também pode levar a um short squeeze. Isso acontece quando o preço do ativo sobe. Os vendedores a descoberto recompram ações para fechar suas posições, criando um short squeeze.
Churning
Churning envolve corretores ou administradores de fundos. Isso acontece quando os corretores impulsionam a atividade comercial para gerar comissões para si mesmos.
Eles negociam em nome de um cliente. Entretanto, eles adaptam essas ações de mercado para seu lucro e não para o cliente. Isso viola o dever fiduciário do corretor ou do gestor de fundos.
É possível identificá-lo comparando os custos e retornos das comissões. As características de comissionamento aumentam os custos de comissão, com retornos permanecendo estagnados ou caindo. A maioria das vítimas são comerciantes de longo prazo, uma vez que têm fundos sob gestão.
Encurralando o mercado
A monopolização do mercado (Corner A Market) ocorre quando uma entidade tenta obter o controle majoritário de uma ação ou ativo.
Os perpetradores procuram usar esse ganho para manipular o preço desse ativo ou mercadoria. Eles ditam o que os outros devem pagar por ele, pois têm muito controle.
Leva tempo para encurralar o mercado. Portanto, esta técnica afeta principalmente os traders de longo prazo. Além disso, as ações meme são frequentemente um resultado de encurralar o mercado.
Exemplos de Manipulação de Mercado
Abaixo estão alguns exemplos de manipulação de mercado para ajudá-lo a entender melhor o engano. Eles o guiam na identificação dos sinais indicadores de fraude. Este reconhecimento permite que você evite fazer movimentos apressados no mercado.
Manipulação de mercado: Exemplo 1
O caso Martha Stewart é um famoso exemplo de manipulação através de informações privilegiadas. A Stewart participou do insider trading em 2001. O CEO de uma empresa na qual ela investiu aconselhou amigos e familiares a venderem suas ações. Eles venderam suas participações na droga experimental Erbitux. A US Food and Drug Administration (FDA) dias depois declarou que não aprovaria.
Após o anúncio, o preço das ações caiu. O tribunal acusou Martha de agir com base em uma dica não pública. Ordenou que ela passasse cinco meses na prisão. Ela também pagou cerca de 200.000 dólares por participar da manipulação.
Manipulação de mercado: Exemplo 2
O seguinte exemplo de manipulação de mercado é um cenário hipotético mostrando a técnica de spoofing.
Por exemplo, a Sra. Pete é uma trader com 200.000 ações da Firma X e deseja vendê-la. Ela utiliza um algoritmo para colocar centenas de ordens de compra de ações da Firma X. Este algoritmo também cancelará posteriormente essas ordens antes da execução. Como resultado, a Sra. Pete não gasta dinheiro.
O mercado lê o fluxo de ordens resultante como aumento da demanda por ações da Firma X. Como resultado, o preço sobe, criando o cenário perfeito para a venda.
A Sra. Pete vende suas 200.000 ações a um preço artificialmente inflado. Assim, ela manipulou o mercado para aumentar seus lucros.
A falsificação foi uma técnica comum de manipulação durante os primeiros dias do Bitcoin. Ela ainda ocorre em exchanges menos regulamentadas.
Manipulação de mercado: Exemplo 3
Outro exemplo de manipulação de mercado diz respeito às falsas notícias. Por exemplo, o Sr. Y tem ações na Empresa A e deseja aumentar os preços das ações.
Ele paga secretamente aos escritores para gerar centenas de informações positivas. Depois disso, ele publica através de tweets, artigos e postagens no Facebook no mercado da Empresa A.
O burburinho das falsas notícias faz subir o preço das ações, levando o Sr. Y a vender suas ações com lucro.
Os preços das ações caem assim que a propaganda para. Após a lixeira, os novos investidores experimentam perdas.
Manipulação de mercado: Exemplo 4
As grandes empresas são manipuladoras típicas do mercado. Elas utilizam várias maneiras para atingir seus objetivos.
As falsas notícias estão entre os métodos com os quais as grandes empresas contam para obter vantagens.
Elas a utilizam para fazer falsas afirmações sobre a qualidade e durabilidade de um produto. A falsa publicidade procura atrair consumidores e investidores.
Por exemplo, uma empresa vendeu leite em pó para bebês durante anos globalmente. Ela alegou ser melhor que um leite materno. Foram necessários vários anos de batalhas judiciais até que a empresa admitiu ter feito falsas alegações.
As grandes empresas às vezes compram empresas menores que criam produtos similares. Elas as compram para reduzir a concorrência. Outra técnica é oferecer produtos a um custo mais baixo para atrair mais consumidores.
Manipulação de mercado: Exemplo 5
A manipulação do mercado Forex acontece quando os criadores de mercado forçam o preço a um nível com grupos de ordens stop.
Eles manipulam os pequenos traders varejistas para se juntarem ao mercado na direção errada. Os manipuladores terminam sua transação quando o preço atinge seu nível desejado.
Tipicamente, esta mudança ocorre em uma falha na quebra de baixas ou altas anteriores.
O preço se inverte e cai rapidamente quando o fornecimento atinge o mercado. Deixa os pequenos traders varejistas que acompanharam a quebra com prejuízo.
As Manipulações de Mercado são Ilegais?
As manipulações de mercado são ilegais. Portanto, os mercados apresentam regulamentações rigorosas para mantê-los à distância.
Apesar disso, a manipulação é parte do jogo. É fundamental entender como o mercado funciona para evitar os esquemas.
Além disso, é impossível controlar como as grandes empresas jogam o jogo. A falta de controle absoluto garante a continuação da prática ilegal.
Como evitar os manipuladores de mercado
David Hawkins disse uma vez: “Você não pode fazer um bom trabalho a menos que você mesmo esteja entusiasmado com isso”.
Entusiasmo é o fator essencial que você precisa para evitar manipuladores de mercado. Ele permite que você perceba mudanças estranhas no mercado.
Você pode então usar o alerta para se proteger contra falsos atrativos. Abaixo estão três formas primárias que você pode usar para se proteger contra manipuladores de mercado:
Não responda a bombas de preços inesperados
É fácil e frequente para os investidores caírem por bombas de preço sedutoras, porém inesperadas. Eles frequentemente desaparecem e reaparecem para tentar manipular suas ações.
Você pode ser vítima de falsificações, onde você vê ofertas e ofertas gigantes durante o dia.
Verifique as fontes de informação
Você deseja verificar muitas fontes de informação antes de tomar sua decisão comercial final. Uma maneira de confirmar suas referências é através de sites de notícias e análises confiáveis.
Eles geralmente apresentam atualizações diárias com comentários de boa reputação. Você pode usá-las para entender melhor as condições atuais do mercado.
Além disso, é melhor se proteger contra informações privilegiadas. Não importa o quanto você esteja próximo da fonte. Um bom conselho é usar e depender de informações públicas disponíveis e verificáveis.
É comum encontrar pessoas que caem na corrida pela frente. Elas frequentemente seguem informações privilegiadas de amigos, familiares ou colegas próximos.
É aconselhável evitar depender de uma conexão emocional com alguém. Você sempre quer basear sua confiança e tomada de decisões em informações de mercado confiáveis.
Invista de acordo com suas próprias regras
Investir de acordo com suas regras é um hábito necessário para lutar contra os manipuladores. Seu plano de investimento pode ajudá-lo a evitar cair em reivindicações que parecem boas demais para serem verdadeiras. Você pode evitar cair em técnicas como bombas e lixeiras ou lavagens comerciais.
Por exemplo, você pode ver aumentos significativos de volume com pouca ação de preço. Você pode reconhecer este cenário como características de negociação de lavagem e evitar fazer movimentos.
Resumindo
“Viver e aprender” é uma regra que todos seguem em vários aspectos da vida. Você quer aplicá-la sabiamente no trading, aprendendo manipulações de mercado para evitá-las.
As diferentes técnicas de manipulação de mercado lhe permitem conhecer as possíveis decepções na negociação.
Elas também permitem que você entenda os sinais indicadores de estímulos artificiais. Este alarme ajuda você a evitar responder a manipulações.
A manipulação de mercado é ilegal. As informações aqui explicam as medidas que você pode tomar para evitar ser uma vítima. Também inclui exemplos de corretores regulados para uma negociação segura e transparente.
Usando este conhecimento, você pode tomar decisões prudentes sobre um corretor e movimentos comerciais.
Você pode negociar em um ambiente legal enquanto resiste às seduções dos manipuladores de mercado.
Saiba Mais! 
