Em 12 de agosto, a Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA), uma das maiores empresas de mineração de Bitcoin do mundo, anunciou seus planos de oferecer privadamente US$ 250 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2031. Esta oferta, que será feita a compradores institucionais qualificados de acordo com a Regra 144A do Securities Act de 1933, está sujeita às condições de mercado e outros fatores.
As notas propostas serão obrigações seniores não garantidas da Marathon Digital e renderão juros semestrais, a partir de 1º de março de 2025, com as notas programadas para vencer em 1º de setembro de 2031. Os detentores das notas terão a opção de convertê-las em dinheiro, ações ordinárias da Marathon ou uma combinação de ambos, a critério da empresa. As notas serão conversíveis sob certas condições antes de março de 2031 e livremente conversíveis depois disso até dois dias antes da data de vencimento.
A Marathon Digital também incluiu uma opção para os compradores iniciais adquirirem US$ 37,5 milhões adicionais em notas dentro de um período de 13 dias a partir da data de emissão inicial. Além disso, a partir de 6 de setembro de 2028, a Marathon reserva-se o direito de resgatar todas ou parte das notas, desde que pelo menos US$ 75 milhões do valor principal permaneçam pendentes se menos do que todas as notas forem resgatadas.
A empresa pretende usar os lucros dessa oferta principalmente para comprar bitcoins adicionais. Outros usos potenciais incluem propósitos corporativos gerais, como capital de giro, aquisições estratégicas, expansão de ativos existentes e pagamento de dívidas.
É importante observar que essas notas e quaisquer ações ordinárias da Marathon emitidas após a conversão não são registradas sob o Securities Act e serão oferecidas somente a compradores institucionais qualificados por meio de um memorando de oferta privada.
Em 25 de julho, a Marathon Digital anunciou que havia comprado US$ 100 milhões em Bitcoin, elevando seu total de participações para mais de 20.000 BTC. Esse movimento ressalta o comprometimento da Marathon em expandir suas reservas de Bitcoin. A empresa também declarou que adotaria uma estratégia HODL (Hold On for Dear Life) completa, retendo todo o Bitcoin minerado em suas operações e fazendo periodicamente compras estratégicas de mercado aberto.
Fred Thiel, presidente e CEO da Marathon, declarou que adotar uma estratégia HODL completa reflete a forte crença da empresa no valor de longo prazo do Bitcoin. Thiel enfatizou que o Bitcoin é, na visão deles, o melhor ativo de reserva do tesouro do mundo, defendendo que governos e corporações considerem manter Bitcoin como parte de suas reservas.
Salman Khan, diretor financeiro da empresa, explicou que a Marathon havia seguido uma estratégia semelhante antes de 2023. Ele observou que, dadas as atuais condições favoráveis para o Bitcoin, incluindo maior suporte institucional e um ambiente macroeconômico em melhoria, a empresa decidiu reimplementar essa abordagem. Khan destacou que o recente declínio no preço do Bitcoin, combinado com o forte balanço patrimonial da Marathon, proporcionou um momento oportuno para aumentar suas participações. A empresa planeja continuar alavancando sua expertise tecnológica para dar suporte ao Bitcoin e aos ecossistemas de ativos digitais distribuídos.
Imagem em destaque via Pixabay
Saiba Mais! 
