O risklərin idarə edilməsi Bu, ticarətin ən vacib aspektlərindən biridir. Bu, treyderlərə itkiləri minimuma endirməyə və mənfəəti artırmağa kömək edir. Müxtəlif modellər risklərin idarə edilməsi mövcuddur, hər birinin öz üstünlükləri və mənfi cəhətləri var.
Risklərin idarə edilməsi modellərinin növləri
Risk idarəetmə modellərini iki əsas kateqoriyaya bölmək olar:
1. Kəmiyyət Modelləri
Kəmiyyət modelləri riyazi hesablamalara və statistik məlumatlara əsaslanır. Onlar treyderlərə konkret hadisələrin baş vermə ehtimalını müəyyən etməyə və mümkün itkiləri təxmin etməyə imkan verir. Bəzi kəmiyyət modellərinə aşağıdakılar daxildir:
Stop-loss metodu
Bu üsul itki halında mövqeyin hansı qiymət səviyyəsində bağlanacağını müəyyənləşdirir.
Risklərin idarə edilməsi metodu
Treyderin hər bir ticarət üçün istifadə edə biləcəyi əmanət hissəsini müəyyən edir.
Kapitalın İdarə Edilməsi Metodu
Müxtəlif ticarətlər arasında vəsaitlərin necə bölüşdürüləcəyini müəyyənləşdirir.
2. Keyfiyyətli Modellər
Keyfiyyətli modellər treyderin təcrübəsinə və intuisiyasına əsaslanır. Onlar sizə bazar vəziyyətini qiymətləndirməyə və ticarət açmaq və ya etməmək barədə qərar qəbul etməyə imkan verir. Bəzi keyfiyyətli modellərə aşağıdakılar daxildir:
Əsas Təhlil
Sizə ayrı-ayrı şirkətlərin iqtisadi vəziyyətini qiymətləndirməyə imkan verir.
Texniki analiz
Bu, keçmiş qiymət davranışını qiymətləndirməyə və gələcək hərəkətləri proqnozlaşdırmağa imkan verir.
Kəmiyyət Riskinin İdarə Edilməsi Modelləri
Kəmiyyət modelləri ən çox yayılmışdır, istifadəsi asan və risklərin obyektiv qiymətləndirilməsinə imkan verir. Bununla belə, onların dəqiqliyi məhdud ola bilər, çünki onlar bazar davranışı ilə bağlı fərziyyələrə əsaslanır.
Stop-loss metodu
Stop-loss metodu ən sadə və ən çox yayılmış risk idarəetmə modelidir. Əlverişsiz hadisələr zamanı itkiləri məhdudlaşdırmağa kömək edən itki halında mövqeyin hansı qiymət səviyyəsində bağlanmalı olduğunu müəyyənləşdirir.
Stop-loss əmri ticarət açarkən treyder tərəfindən verilir və sabit məbləğ və ya mövqe ölçüsünün faizi kimi təyin oluna bilər. Məsələn, treyder 1.000$-a mövqe açsa və stop-loss 50$-dırsa, qiymət 950$-a çatarsa, mövqe zərərlə bağlanacaq.
Əhəmiyyətli bir vasitə olmasına baxmayaraq, stop-loss-dan istifadə gəlirli ticarətə zəmanət vermir və treyder bazar qiymətləndirməsində düzgün olsa belə, işə salına bilər.
Risklərin idarə edilməsi metodu
Risklərin idarə edilməsi metodu, treyderin hər bir ticarət üçün istifadə edə biləcəyi əmanət hissəsini müəyyən edir, bu, risklərə nəzarət etməyə və uğursuz əməliyyatlar zamanı əmanətin tamamilə itirilməsinin qarşısını almağa imkan verir.
Bu üsul adətən treyderin ticarətdə itirməyə hazır olduğu əmanətin faizi kimi ifadə edilir. Məsələn, treyder 2% riskin idarə edilməsi metodundan istifadə edirsə, o, əmanətinin 2%-i qədər dəyərində ticarət aça bilər.
Risklərin idarə edilməsi metodu stop-loss metodundan daha mürəkkəbdir və treyderin maliyyə imkanlarının və risklərinin daha diqqətli qiymətləndirilməsini tələb edir.
Kapitalın İdarə Edilməsi Metodu
Kapitalın idarə edilməsi metodu müxtəlif ticarətlər arasında vəsaitlərin necə bölüşdürülməsini müəyyən edir, risklərin şaxələndirilməsinə imkan verir və böyük itkilər ehtimalını azaldır.
Bu üsul adətən treyderin hər bir ticarətə ayırdığı əmanətin faizi kimi ifadə edilir. Məsələn, treyder 5% kapitalın idarə edilməsi metodundan istifadə edərsə, o, eyni vaxtda hər biri 20 dollar dəyərində 50 ticarət aça bilər.
Kapitalın idarə edilməsi metodu risklərin idarə edilməsi metodundan daha mürəkkəbdir və treyderin hərəkətlərinin daha diqqətli planlaşdırılmasını tələb edir.
Keyfiyyətli Risk İdarəetmə Modelləri
Keyfiyyətli modellər treyderlərə kəmiyyətcə ölçülə bilməyən amilləri nəzərə almağa imkan verir. Bu modellər kəmiyyət modellərindən daha dəqiq ola bilər, lakin onlar treyderdən daha çox təcrübə və intuisiya tələb edir.
Əsas Təhlil
Fundamental təhlil aktivin qiymətinə təsir edə biləcək iqtisadi, siyasi və xarici amilləri öyrənməklə onun dəyərini qiymətləndirmək üsuludur.
Əsas təhlil apararkən treyderlər aşağıdakı kimi amilləri nəzərə alırlar:
- ÜDM-in artımı, inflyasiya səviyyəsi, faiz dərəcələri və s. kimi iqtisadi göstəricilər.
- Siyasi hadisələr, məsələn, seçkilər, qanunvericilikdə dəyişikliklər və s.
- Şirkətlərin maliyyə nəticələri, məsələn, gəlir, mənfəət, qiymət/qazanc nisbəti və s.
Fundamental təhlil mürəkkəb və vaxt aparan ola bilər, lakin o, aktivlərin qiymətlərinin gələcəkdə necə inkişaf edəcəyi barədə dəyərli məlumat verir.
Texniki analiz
Texniki təhlil aktivin keçmiş davranışını öyrənməklə onun dəyərini qiymətləndirmək üsuludur.
Texniki təhlil apararkən treyderlər aktivin qiymət davranışındakı nümunələri müəyyən etmək üçün qiymət qrafikləri, göstəricilər və s. kimi müxtəlif vasitələrdən istifadə edirlər.
Texniki təhlilin əsas prinsipləri bunlardır:
- Qiymət hər şeyi əks etdirir: bazarda baş verən hər şey bir aktivin qiymətində əks olunur.
- Tarix təkrarlanır: Keçmiş qiymət davranışındakı nümunələr gələcəkdə özlərini təkrarlaya bilər.
Texniki təhlil sadə və sadə ola bilər, lakin mürəkkəb və çaşdırıcı da ola bilər. Texniki təhlildən uğurla istifadə etmək üçün treyderlər onun prinsiplərini və alətlərini yaxşı başa düşməlidirlər.
Korrelyasiya Risk İdarəetmə Modelləri
Korrelyasiya riskinin idarə edilməsi portfeli diversifikasiya etmək və riski azaltmaq üçün aktivlər arasındakı korrelyasiyadan istifadə edən risk idarəetmə modelidir.
Korrelyasiya iki dəyişən arasındakı statistik əlaqədir. Korrelyasiya riskinin idarə edilməsi vəziyyətində dəyişənlər aktivlərin qiymətləridir. Əgər iki aktiv yüksək korrelyasiyaya malikdirsə, onda onların qiymətləri eyni istiqamətdə hərəkət etməyə meyllidir. Məsələn, eyni sənayedəki şirkətlərin səhmləri yüksək korrelyasiyaya malikdirsə, o zaman onların qiymətləri birlikdə yüksəlməyə və ya enməyə meyllidir.
Portfelin diversifikasiyası kapitalın müxtəlif aktivlər arasında bölüşdürülməsi deməkdir. Diversifikasiya riski azaltmağa kömək edir, çünki portfeldə aktivin payının azaldılması həmin aktivlə bağlı riskin azalmasına gətirib çıxarır.
Korrelyasiya riskinin idarə edilməsi portfeli diversifikasiya etmək üçün aktivlər arasındakı korrelyasiyadan istifadə edir. Treyder bütövlükdə portfellə bağlı riski azaltmaq üçün aşağı və ya mənfi korrelyasiyaya malik aktivləri seçir. Məsələn, treyder bazarın ümumi vəziyyəti ilə bağlı riski azaltmaq üçün müxtəlif sektorlardakı şirkətlərin səhmlərində mövqelər aça bilər. iqtisadiyyat.
Korrelyasiya riskinin idarə edilməsi riski azaltmaq üçün effektiv vasitə ola bilər. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, aktivlər arasında korrelyasiya zamanla dəyişə bilər. Buna görə də, treyderlər portfelinin şaxələndirilmiş qalmasını təmin etmək üçün mütəmadi olaraq nəzərdən keçirməlidirlər.
Risk İdarəetmə Modelinin Seçilməsi
Risk idarəetmə modelini seçərkən treyder öz təcrübəsini, ticarət tərzini və maliyyə imkanlarını nəzərə almalıdır. Treyder başlanğıcdırsa, onun üçün stop-loss metodu kimi sadə kəmiyyət modellərindən istifadə etmək daha yaxşıdır. Təcrübəli treyderlər risk və ya kapitalın idarə edilməsi metodu kimi daha mürəkkəb modellərdən istifadə edə bilərlər.
Yuxarıda göstərilən modellərə əlavə olaraq, treyderlərin istifadə edə biləcəyi bir neçə başqa risk idarəetmə üsulları da var. Bunlara daxildir:
- Diversifikasiya: çoxlu aktivlər və ya ticarət strategiyaları arasında riskin yayılması təcrübəsidir. Bu, treyder portfelinin ümumi riskini azaltmağa kömək edə bilər.
- Vəzifə Ölçüsü: treyderin hər bir ticarətə nə qədər kapitalının ayrılacağının müəyyən edilməsi təcrübəsidir. Bu, uğursuz ticarət halında itkiləri məhdudlaşdırmağa kömək edə biləcəyi üçün risklərin idarə edilməsi üçün vacib bir məsələdir.
- Zehni intizam: Effektiv risklərin idarə edilməsi üçün vacibdir. Treyderlər risklərin idarə edilməsi planına əməl etməyi bacarmalıdırlar, hətta ondan kənara çıxmağa meylli olsalar belə.
Risklərin idarə edilməsi modelləri və üsullarının birləşməsindən istifadə etməklə treyderlər kapitallarını qorumağa və mənfəətlərini maksimuma çatdırmağa kömək edə bilərlər.
Nəticə
Risklərin idarə edilməsi ticarətin ayrılmaz hissəsidir. Bu, treyderlərə itkiləri minimuma endirməyə və mənfəəti artırmağa kömək edir. Hər birinin öz üstünlükləri və mənfi cəhətləri olan bir çox fərqli risk idarəetmə modelləri var. Risk idarəetmə modelini seçərkən treyder öz təcrübəsini, ticarət tərzini və maliyyə imkanlarını nəzərə almalıdır.
İndi Test edin! 
