A Curve Finance é uma exchange descentralizada no protocolo Ethereum, famosa por seu foco em fazendas de produção de stablecoin. A Curve usa um modelo Automated Market Maker (AMM), que substitui os livros de pedidos, para fornecer liquidez aos traders. A utilização de contratos inteligentes torna a negociação mais eficiente, descentralizada e segura.
Introdução à Curve Finance
A Curve Finance é uma exchange descentralizada no Ethereum projetada para negociação de stablecoin e yield farming. O Curve é baseado em um projeto de AMM que utiliza contratos inteligentes para fornecer liquidez e facilitar a negociação.
Como a maioria dos DEXs, o Curve Finance funciona permitindo que os investidores depositem tokens em pools de liquidez (LPs). Os comerciantes que desejam trocar tokens pagam uma taxa para a plataforma. O AMM pega essa taxa e a entrega ao provedor de liquidez para fornecer tokens em primeiro lugar.
Os provedores de liquidez geram renda passiva depositando em LPs. A taxa de juros auferida depende de vários fatores, incluindo o número de investidores que participam do LP.
A Curve Finance se destaca da maioria das exchanges descentralizadas por se concentrar em stablecoins. O foco permite que a Curve atraia muita liquidez de baleias e pequenos investidores. E como há muito mais liquidez em comparação com outras DEXs, a experiência dos operadores de derrapagem é muito menor.
A razão pela qual o Curve atrai tanta liquidez é porque o DEX oferece uma taxa de negociação muito menor. Os traders da Curve pagam até 0,04% por negociação, enquanto os traders da Uniswap pagam 0,3% por negociação.
Embora a taxa possa não fazer uma grande diferença para o trader médio, as baleias criptográficas se beneficiam muito da taxa mais baixa e da taxa de derrapagem minimizada.
Tokenomics Curve Finance (CRV) Explicado
Por ser um protocolo DeFi, o Curve Finance possui um modelo de governança suportado pelo token CRV que permite aos detentores influenciar diretamente o protocolo. Um modelo de governança permite que o Curve permaneça descentralizado e conceda o gerenciamento do protocolo às pessoas que investem nele.
Distribuição do Curve
O token de governança CRV da Curve Finance chegou aos mercados em agosto de 2020. O token foi lançado com um suprimento de 3,03 bilhões de tokens, distribuídos da seguinte maneira:
- Provedores de liquidez: 62%
- Acionistas: 30%
- Empregados: 3%
- Reserva comunitária: 5%
Os membros da equipe e investidores receberam 30% do fornecimento de tokens. Todos que se enquadram nesse grupo têm seus tokens adquiridos por até quatro anos. Os funcionários têm seus tokens adquiridos por até dois anos.
O CRV foi lançado com um fornecimento inicial de 1,3 bilhão de tokens, representando 43% do fornecimento total de tokens. A oferta foi distribuída da seguinte forma:
- Provedores de liquidez: 5%
- Acionistas: 30%
- Empregados: 3%
- Reserva comunitária: 5%
Os provedores de liquidez pré-CRV iniciais tiveram seus tokens adquiridos por até um ano. Funcionários e acionistas mantiveram o período de carência original conforme descrito na seção anterior.
No momento da redação deste artigo, o CoinMarketCap classifica o CRV em 85º lugar em sua tabela de classificação de criptomoedas. O token tem um preço de US$ 0,65 e um valor de mercado de US$ 346 milhões. A oferta circulante é de 531 milhões de tokens, representando apenas 16% da oferta total de tokens.
O CRV atingiu uma alta histórica em agosto de 2020 a um preço de $15,37. O token atingiu uma baixa histórica em novembro de 2020 a um preço de $0,33.
Casos de uso do Curve Finance
O CRV é principalmente um token de governança que permite aos detentores propor e votar em propostas de governança. Os casos de uso secundário do token são staking e boosting. Todas as três funções requerem o bloqueio de tokens CRV e a obtenção da derivada veCRV.
Votação (propostas de governança)
A votação envolve o bloqueio do CRV e a obtenção temporária do veCRV. Você pode usar tokens veCRV para votar em várias propostas de governança e alterações de parâmetros de protocolo.
Qualquer um pode criar propostas de governança. No entanto, todas as propostas devem seguir uma estrutura formal sobre a qual você pode ler mais no fórum de governança. O envio de uma proposta de governança também exige o envio de uma proposta de CIP correspondente.
Você também pode enviar uma proposta oficial DAO tendo pelo menos 2.500 veCRV. Esta proposta deve ter um tópico no fórum de governança que descreva as intenções, planos e mecanismos da proposta.
Há uma grande diferença entre sinalização e votos DAO. Os votos de sinalização representam propostas não oficiais usadas para avaliar o interesse da comunidade e provocar uma discussão dentro da comunidade.
Os votos oficiais do DAO podem decretar alterações no protocolo Curve. Essas mudanças incluem a edição de parâmetros de protocolo, a introdução de novos pools de liquidez e a proposição de novos recursos ou alteração dos existentes.
Staking
Staking envolve o depósito de tokens CRV para obter o rendimento gerado pelas taxas de negociação do protocolo. Todas as taxas de negociação têm uma taxa de administração de 50%, coletada e usada para comprar tokens 3CRV. 3CRV é um token LP usado no TriPool, e esses tokens são distribuídos aos detentores de veCRV — também conhecidos como stakeholder CRV.
Você pode calcular a taxa APY diária para staking usando a seguinte fórmula:
Boosting
O Boosting é um mecanismo que permite aos investidores aumentar as recompensas obtidas com o fornecimento de liquidez aos LPs. O Boosting funciona através do bloqueio dos tokens CRV. Os fornecedores de liquidez que também votam CRV de bloqueio ganham um impulso de até 2,5x na liquidez fornecida.
Tabela Explicativa: Distribuição de Tokens CRV
| Categoria | Porcentagem | Descrição |
|---|---|---|
| Provedores de liquidez | 62% | Tokens distribuídos aos provedores de liquidez que depositam tokens em LPs. |
| Acionistas | 30% | Tokens distribuídos aos investidores iniciais e membros da equipe. |
| Empregados | 3% | Tokens distribuídos aos funcionários da Curve Finance. |
| Reserva comunitária | 5% | Tokens reservados para a comunidade e futuros desenvolvimentos do protocolo. |
Perguntas Frequentes
1. O que é Curve Finance?
Curve Finance é uma exchange descentralizada no Ethereum projetada para negociação de stablecoin e yield farming. O Curve é baseado em um projeto de AMM que utiliza contratos inteligentes para fornecer liquidez e facilitar a negociação.
2. Como funciona o modelo de governança da Curve Finance?
O modelo de governança da Curve Finance é suportado pelo token CRV, que permite aos detentores influenciar diretamente o protocolo. Os detentores de CRV podem propor e votar em propostas de governança, além de participar de staking e boosting.
3. Quais são os casos de uso do token CRV?
O token CRV é principalmente um token de governança que permite aos detentores propor e votar em propostas de governança. Os casos de uso secundário do token são staking e boosting. Todas as três funções requerem o bloqueio de tokens CRV e a obtenção da derivada veCRV.
4. Como funciona o staking na Curve Finance?
Staking na Curve Finance envolve o depósito de tokens CRV para obter o rendimento gerado pelas taxas de negociação do protocolo. Todas as taxas de negociação têm uma taxa de administração de 50%, coletada e usada para comprar tokens 3CRV. 3CRV é um token LP usado no TriPool, e esses tokens são distribuídos aos detentores de veCRV.
5. O que é boosting na Curve Finance?
Boosting na Curve Finance é um mecanismo que permite aos investidores aumentar as recompensas obtidas com o fornecimento de liquidez aos LPs. O Boosting funciona através do bloqueio dos tokens CRV. Os fornecedores de liquidez que também votam CRV de bloqueio ganham um impulso de até 2,5x na liquidez fornecida.
Conclusão
A Curve Finance é uma bolsa descentralizada altamente especializada que se concentra na negociação de stablecoin e na produção agrícola.
Os investidores podem contribuir com a Curve Finance investindo no CRV e ganhando a capacidade de participar das propostas de governança. Os detentores de CRV também podem fazer staking de seus fundos para receber uma taxa de juros com base nas taxas de negociação do protocolo.
A Curve Finance se destaca de outras exchanges descentralizadas por se concentrar exclusivamente em pools de liquidez de stablecoin.
A DEX tem taxas de negociação muito mais baixas em comparação com outras bolsas — o que, como resultado, concede à Curve muita liquidez. Essa abundância de liquidez diminui as taxas de derrapagem e atrai ainda mais baleias.
No momento da redação deste artigo, o CoinMarketCap classifica o CRV em 85º lugar em sua tabela de classificação de criptomoedas. O token tem um preço de US$ 0,65 e um valor de mercado de US$ 346 milhões. A oferta circulante é de 531 milhões de tokens, representando apenas 16% da oferta total de tokens.
