David Tepper Estratégia de Negociação

Como trader iniciante, a montanha da negociação pode parecer tão alta e você já sente que não tem as ferramentas para começar a escalar. É comum pensar assim, mas ajuda manter a cabeça erguida, como fazia David Tepper quando tudo parecia impossível.

O sucesso comercial de David Tepper é um tipo de história comercial de zero a herói, mas tem lições que todo trader iniciante precisará. Até o momento, suas habilidades em estratégias de negociação e investimento tornaram muitos traders especialistas. Portanto, conhecer a Tepper é como ter uma solução para os medos e desafios de quem quer entrar no mercado Forex ou investir.

Este artigo irá esclarecê-lo sobre a estratégia de negociação de David Tepper e responder à pergunta que a maioria dos investidores tem: como David Tepper ganhou seu dinheiro?

A estratégia de negociação de David Tepper, os investimentos em fundos de hedge e a aquisição de ações financeiras em dificuldades são as fontes de sua riqueza. David Tepper tornou-se bilionário principalmente com as taxas que recebeu e sua parte nos lucros da Appaloosa Management. Com ganhos líquidos de US$ 30,70 bilhões, a Appaloosa Management, de David Tepper, é uma das firmas de fundos de hedge mais lucrativas.

Quem é David Tepper?

Quando você ouve falar de um trader que ficou rico por meio de suas habilidades em negociar e investir com a alavancagem do capital de outras pessoas, David Tepper está entre eles.

David Alan Tepper, nascido em 11 de setembro de 1957, cresceu no East End de Pittsburgh. Quando criança, David adorava beisebol e futebol americano. Isso o fez memorizar estatísticas de beisebol de cartões de beisebol que ganhou de seu avô.

Sua educação começou no East End de Pittsburgh, quando ele se formou na Peabody High School no distrito de East Liberty em Pittsburgh. E ele continuou na Universidade de Pittsburgh e completou seus estudos para um Bacharelado em Economia com honras. Mas seu desejo de fazer o MBA o fez continuar seus estudos na escola de negócios da Carnegie Mellon University.

Mais tarde, ele foi contratado pela Republic Steel no Departamento do Tesouro de Ohio. Mas depois de algum tempo lá, ele começou a trabalhar para a Keystone Mutual Funds, uma divisão da Evergreen Funds, em 1984. Ele foi contratado pela Goldman Sachs em 1985, e depois de trabalhar lá por seis meses como trader chefe da empresa na mesa de alto rendimento, ele ocupou esse cargo por oito anos.

Ele se concentrou na lei de falências e nas circunstâncias incomuns da época. No final de 1992, ele deixou o Goldman Sachs e, no início de 1993, abriu sua própria empresa, conhecida como Appaloosa Management. David Tepper é um bilionário de fundos de hedge que começou como ninguém, mas estava determinado a fazer algo com sua fantasia. Seu patrimônio líquido, que é superior a bilhões de dólares, explica o quão bem-sucedido ele é hoje.

Como David Tepper ganhou seu dinheiro?

A estratégia de negociação de David Tepper, os investimentos em fundos de hedge e a aquisição de ações financeiras em dificuldades são as fontes de sua riqueza. E ele é conhecido por investir em dívidas inadimplentes, ações, moedas, imóveis e outros títulos.

Ele se tornou um bilionário, principalmente com as taxas que recebeu e sua parte nos lucros da Appaloosa Management. Com ganhos líquidos de US$ 30,70 bilhões, a Appaloosa Management, de David Tepper, é uma das firmas de fundos de hedge mais lucrativas. Mas como ele conseguiu dinheiro para lançar sua própria empresa?

Na década de 1970, David Tepper experimentou opções depois de identificar um padrão lucrativo. Ele descobriu que alguns preços de opções se movem lentamente e tentam acompanhar as mudanças no valor dos títulos subjacentes.

Tepper viu isso como uma grande chance de arbitragem e conseguiu gerar uma renda estável. Além disso, ele teve grande sucesso com negociação de opções de arbitragem e foi capaz de usar os lucros para financiar sua educação universitária. A habilidade única de David Tepper em negociar títulos podres foi sua passagem para trabalhar na Goldman Sachs. E ele ganhou muito dinheiro para a empresa.

A quebra do mercado de ações na segunda-feira Negra de 1987 tornou suas habilidades óbvias no mundo comercial. Durante esse período, quase todos os operadores do Goldman Sachs perderam dinheiro, exceto David Tepper. Ele viu o crash chegando e vendeu todo o seu portfólio quando outros foram comprados.

O desejo de abrir seu escritório cresceu depois que lhe foi negada a oportunidade de formar uma sociedade com a empresa. Então, enquanto estava na Goldman Sachs, Tepper levou seus negócios mais a sério para levantar fundos para abrir sua empresa. A Appaloosa Management foi o resultado de seu trabalho árduo durante este período.

Fortuna de David Tepper

De acordo com a Forbes, o patrimônio líquido de David Tepper é de cerca de US $18,5 bilhões em maio de 2023. A situação financeira de David Tepper aumentou com o tempo. O patrimônio líquido de David Tepper de 2017 a maio de 2023 é mostrado abaixo quando comparado com sua riqueza sete anos antes.

Além de ser um grande trader e investidor, David Tepper é um esportista. Ele é dono do Carolina Panthers da National Football League (NFL) e do Charlotte FC da Major League Soccer (MLS). Depois de comprar os Panteras por US$ 2,3 bilhões em 2018, as estatísticas mostram que David Tepper é o oitavo dono de esportes mais rico do mundo.

A estratégia de negociação de David Tepper emprega uma abordagem de investimento em valor porque ele acredita que ambientes temerosos tendem a desvalorizar ações com fundamentos fortes. Sua abordagem é a de um investidor de valor profundo que passa a maior parte do tempo procurando commodities, moedas ou ações significativamente subvalorizadas.

Então, ele compra a dívida de empresas que estão prestes a declarar falência, mas com a convicção de que essas empresas podem lutar para sair de sua situação difícil. Ele aposta que esse ativo vai subir e voltar ao seu valor intrínseco.

Tepper acredita que investir é um empreendimento sem emoção. Assim, ele tende a investir em ações preferenciais, títulos e dívidas inadimplentes sem medo, mas com a necessária estratégia de gerenciamento de risco. Ele está interessado em adquirir ativos com um desconto significativo e gerar retornos significativos posteriormente.

Para tal investimento, David Tepper acredita que você precisa de uma cabeça fria para que, quando os outros entrarem em pânico, você tenda a ser forte e inabalável durante a turbulência do mercado. David Tepper acredita que os traders precisam ser experientes o suficiente para se colocar em posição de ter sorte. Então, quando se trata de investir, a sorte não é um fator.

Visão geral da estratégia de negociação de David Tepper

• Prestar atenção apenas à análise fundamental que ajudará a identificar ações de qualidade ou rastreá-las
• Em seguida, identifique algumas ideias promissoras, concentre-se nelas e tente colocar a maior parte do seu portfólio nelas.
• Não hesite em comprar quando os preços estão baixos e vender quando os preços estão altos

David Tepper em A Grande Aposta

O Big Short normalmente descreve as atividades comerciais de David Tepper, particularmente o crash do mercado de ações da Black Monday de 1987. O enredo do filme é baseado em uma história real, e o personagem de Michael Blurry no filme revela mais sobre David Tepper. É baseado em um livro de não-ficção de Michael Lewis.

Estamos em 2005 e, para Michael Burry, gerente de fundos de hedge da Scion Capital, o foco voltou-se para o mercado subprime. E em suas observações, ele acredita que o robusto mercado imobiliário dos EUA é essencialmente uma bolha de ativos inflada por empréstimos de risco. Sua análise foi baseada em balanços bancários de 2003 e 2004 e práticas de empréstimos hipotecários daqueles anos.

Como milhões de mutuários com baixa renda e sem ativos compraram casas usando muita alavancagem, ele culpou o mercado subprime. E isso, para ele, faz sentido, já que não há adiantamento para hipotecas caso as taxas de juros subam.

Burry resolve usar instrumentos financeiros derivativos para reduzir o mercado imobiliário depois de perceber que isso não seria viável a longo prazo. Com uma posição total de US$ 1,3 bilhão, ele compra CDSs de vários bancos de investimento contra esses títulos.

Curiosamente, o mercado começou a se mover na direção da análise de Burry em 2007. Seu lucro foi superior a US$ 100 milhões e mais de US$ 700 milhões foram para seus investidores.

Que conceito sobre a estratégia de negociação de David Tepper ficou evidente no grande curta-metragem?

Uma grande margem de segurança é sempre mantida por David Tepper ao negociar ou investir, como já foi mencionado anteriormente neste artigo. O conceito que Michael Burry usou para ficar rico remonta ao livro “Security Analysis” de Benjamin Graham e David Dodd, de 1934, o texto central para investimento em valor, dizendo: “Toda a minha seleção de ações é 100% baseada no conceito de margem de segurança. ”

As ideias apresentadas no filme correspondem exatamente ao que foi aprendido no curso SimTrade. O filme também demonstra como produtos financeiros estruturados sofisticados, como swaps de inadimplência de crédito, CDOs sintéticos e obrigações de dívidas garantidas (CDOs), desempenham um papel crítico na geração de receita para grandes bancos de investimento.

O filme oferece uma grande visão sobre as operações dos maiores bancos de investimento e os eventos que contribuíram para a grave crise financeira de 2008. Ele demonstra como os executivos de importantes fundos de hedge e bancos de investimento acumularam uma enorme riqueza.

Conselho de David Tepper para iniciantes

As previsões de David Tepper sobre tendências econômicas e decisões de investimento são baseadas em observações críticas. Essa habilidade o tornou um milionário em um mercado que afundou os fundos de outros investidores em 2008. Sua perseverança e sucesso serviram de inspiração para vários investidores que duvidavam de suas habilidades de negociação.

Tepper é conhecido por empregar uma abordagem contrária ao investimento, que envolve a busca de ativos subvalorizados que o mercado ignorou. “Nunca tive medo de voltar para Pittsburgh e trabalhar nas siderúrgicas”, disse Tepper em resposta à pergunta de onde ele conseguiu sua confiança inabalável.

Algumas das filosofias de investimento de Tepper, influenciadas por sua análise macroeconômica global, que podem ser uma ferramenta para iniciantes são:

1. Procure oportunidades enquanto é otimista

Como iniciante, manter-se atualizado sobre as informações do mercado e fazer uma extensa pesquisa antes de investir em uma empresa o colocará no caminho certo para se tornar um trader e investidor de primeira linha. Além disso, é necessário manter o otimismo e estar atento às melhores oportunidades. Aproveitar as oportunidades certas durante as correções do mercado é o segredo do sucesso financeiro.

2. Invista sem envolver emoções

Alguns dos investimentos de David Tepper eram assustadores quando você considera os riscos e perdas líquidas potenciais. Tepper aconselha os investidores a aprender como manter suas emoções fora de suas decisões financeiras para fazer escolhas sábias.

3. Treine e disciplina sua mente

Seja otimista e resista a pensar na crise. Ambientes de medo afetam o mercado e podem impedir um investidor temeroso de investir. Os investidores são obstinados e persistentes, portanto, desenvolva resistência interior e autocontrole antes de investir.

4. Não tenha medo de diversificar seu portfólio

Lembre-se sempre de que investir traz riscos, mas você pode investir com sabedoria para diminuir o risco a que estará exposto em cada investimento. Tepper afirma que a diversificação do portfólio é crucial para os investidores porque pode ajudá-los a reduzir as perdas. Os investidores devem distribuir seus fundos em outras opções de investimento.

5. Não tenha pressa para investir

Todo trader iniciante precisa ter como característica a paciência para poder reconhecer boas oportunidades de investimento. No entanto, isso não significa que um trader pode relaxar ao fazer uma negociação porque nenhuma estratégia de mercado é consistentemente bem-sucedida. Afinal, o ambiente para investir não é constante.

Portanto, pense bem quando deve ser agressivo e quando deve simplesmente esperar. Ser um investidor ativo é crucial, mas paciência é essencial ao fazer investimentos no mercado.

6. Reflita sobre investimentos anteriores

Tepper diz que os investidores devem recontar continuamente suas perdas e ganhos em seu lazer. É a única maneira de aprender com os erros e maximizar futuras estratégias de investimento.

7. Desejo de maior sucesso e zelo

Tepper aconselha os aspirantes a investidores a terem a motivação e a aspiração de conseguir mais. Estabeleça o objetivo de se tornar o melhor trader ou investidor e evite ficar muito confortável com seu estágio de investimento. Visualize alcançando seu próximo nível e continue dando passos na direção certa para chegar lá”, aconselha.

Tepper afirma que, apesar de estar satisfeito com sua posição e descrição do trabalho, ele nunca parou de aprender e optou por buscar educação superior e credenciais.

Citações e livros de David Tepper para iniciantes

Abaixo estão algumas das citações populares de David Tepper:

Quando chega a hora de tomar uma decisão, tento permanecer neutro. Isso é para ajudar a diminuir os sons que não estão alinhados e observar os fatos críticos. ~David Tepper

Eu poderia comprar uma ilha. Eu poderia comprar um jato particular, mas NetJets é o que eu gosto. ~David Tepper

Saí da Goldman Sachs. Ir para outro lugar em Wall Street era algo que eu estava considerando. Eu não estava disposto a fazer isso. Isso foi uma loucura. Você prefere trabalhar no McDonald’s ou no lado da venda depois de trabalhar em Wall Street? Eu escolheria o McDonald’s em vez do lado da venda. ~David Tepper

Sou apenas um cara normal de classe média alta que por acaso é bilionário. ~David Tepper

Principais livros sobre David Tepper:

• David Tepper: Ganhe seu primeiro bilhão de dólares usando os sistemas comprovados dos bilionários dos principais fundos de hedge
• David Tepper (Recipes of Great Traders Vol. 2) (edição em inglês)
• Eu simplesmente amo David Tepper: presente de aniversário de caderno forrado para os amantes de David Tepper

Resumo

Investir em dívidas inadimplentes é algo que muitos traders hoje não tentariam. Então, o que você diria sobre um homem cujos investimentos eram principalmente investimentos em dívidas inadimplentes? David Tepper identificou o investimento, analisou-o e criou uma estratégia para ganhar dinheiro com ele. É por isso que Tepper acredita que os traders devem desenvolver estratégias nas quais acreditam, pois você não deve fazer o que os outros estão fazendo.

Tepper era conhecido por investir em dívidas inadimplentes. O fato de ele sacar quando todos os operadores do Goldman Sachs perdiam dinheiro mostra o quanto ele acredita em suas habilidades.