Neste artigo educativo, adentramos nos tipos de ordens essenciais que todo trader aspirante deve dominar: Ordem de Mercado, Limite, Stop-Loss, Stop-Limit, Trailing-Stop e alguns tipos avançados de ordens.
Desmistificamos suas mecânicas, elucidamos suas vantagens e delineamos os riscos associados. Ao empregar essas ferramentas de maneira astuta, os traders novatos podem reduzir riscos, aumentar as taxas de sucesso e executar operações com precisão, evitando armadilhas emocionais e possíveis reduções.
Esses tipos de ordens funcionam como um kit de ferramentas para navegar pelas complexidades do trading em diversos mercados e todas as classes de ativos, incluindo câmbio, ações e commodities, aprimorando a gestão de riscos e o trading disciplinado.
Aprimore significativamente seu potencial de trading e disciplina, minimizando decisões baseadas em emoções, com esta exploração aprofundada dos tipos fundamentais de ordens.
Descubra seu funcionamento interno, vantagens e possíveis armadilhas. Junte-se a nós para se equipar com o conhecimento necessário para começar a operar de maneira profissional e estruturada, melhorando sua capacidade de fazer trades lucrativos de forma sustentável.
Quais são os diferentes tipos de ordens no trading?
Vamos dar uma olhada nos diferentes tipos de ordens no trading.
Ordens de Mercado
Uma ordem de mercado é a maneira mais simples e rápida para um trader comprar ou vender um ativo.
Envolve a execução imediata da operação ao preço de mercado atual, garantindo uma entrada ou saída rápida. Embora ofereça velocidade e certeza, ordens de mercado podem ocasionalmente resultar em preços menos favoráveis devido a flutuações de mercado, sendo crucial usá-las quando a precisão é menos crítica ou quando a execução rápida é necessária.
Usando o exemplo da captura de tela abaixo, podemos explicar como uma ordem de mercado seria executada.
- Uma ordem de compra de mercado pressionaria o botão azul COMPRAR 6989.2.
- Uma ordem de venda de mercado pressionaria o botão branco VENDER 6988.2.
Captura de tela. Execução de uma ordem de mercado (Imagem cortesia de IG Markets.com)
Ordens Limitadas
Uma ordem limitada permite que um trader especifique o preço exato pelo qual está disposto a comprar ou vender um ativo, auxiliando os traders a mirar pontos favoráveis de entrada ou saída e manter o controle sobre a execução da operação.
Ordens limitadas não garantem execução imediata, mas garantem a transação a um preço escolhido específico.
- Ordem de compra limitada: Se um trader quisesse comprar o ativo acima a USD 133 (linha verde) quando ele está sendo negociado atualmente a USD 139 (linha branca), o trader pode colocar uma ordem de compra limitada com preço limite de USD 133 (linha verde). Se o preço atingisse USD 133 (ou menos), a ordem seria executada.
- Ordem de venda limitada: Se um trader quisesse vender a USD 142, eles colocariam uma ordem de venda limitada a USD 142 (linha vermelha). Se o preço atingisse USD 142 (ou mais), a ordem seria executada.
Ordens de Stop-Loss
Uma ferramenta essencial de gerenciamento de riscos que permite a um trader definir um preço predeterminado para vender e limitar perdas futuras potenciais. Esta ordem é uma rede de segurança, protegendo o capital ao executar automaticamente uma ordem de venda se o mercado se movimentar contra a posição. É uma ferramenta fundamental na caixa de ferramentas de um trader para manter a disciplina e minimizar desvios negativos.
Nota: Algumas plataformas de trading usam variações ligeiras na “terminologia” de ordens.
Ordem de compra/venda limitada: Usando nosso exemplo anterior, observe que as linhas vermelha e verde foram invertidas.
- Posição longa: Se o trader comprou a USD 139 (linha branca) e deseja sair da posição se o preço cair para USD 133 (ou menos), ele colocaria uma ordem de “venda com stop” a USD 133 (linha vermelha), acionando a ordem de venda se o preço atingisse USD 133 (ou menos).
- Posição curta: Se um trader estava “vendendo a descoberto,” o que se aplica mais ao câmbio, futuros e derivativos do que ações, poderíamos usar este exemplo de “compra com stop” também.
- Se um trader decidisse vender a USD 139, antecipando que o preço cairia e eles poderiam gerar lucro comprando de volta a um nível mais baixo, como USD 133, o trader usaria uma “ordem de limite” ou, em algumas plataformas/corretoras, uma “ordem de lucro” a USD 133.
- Isso geraria um lucro de USD 139 menos USD 133, sendo USD 6 (multiplicado pelo número de unidades na transação) antes das taxas de corretagem.
Ordens Stop-Limit
Uma ordem stop-limit combina precisão com gerenciamento de riscos. Ela inclui dois preços: o preço de stop, que aciona a ordem, e o preço limite para a execução. Quando o preço de stop é alcançado, torna-se uma ordem limite, garantindo a execução próxima ao preço escolhido, oferecendo controle e gerenciamento de riscos.
Processo de colocação da ordem:
- Abra a janela “Ordem” clicando no símbolo que o usuário deseja negociar.
- Selecione “Ordem Pendente.”
- Selecione “Compra Stop-Limit.”
- Especifique o preço de stop desejado. Observe que para Ordens de Compra Stop-Limit, o “Preço de Stop” será exibido como “Preço.”
- Especifique o preço limite. Observe que, para Ordens de Compra Stop-Limit, o “Preço de Limite” será exibido como “Preço Limite.”
- Clique em “Colocar” para realizar a Ordem de Compra Stop-Limit.
Aqui está um exemplo de uma Ordem de Compra Stop-Limit:
- O trader especifica o preço de stop (neste gráfico, o preço de stop é rotulado como “Preço”).
- Localize os tipos de ordens e defina os preços de stop e limites desejados.
- Uma vez que o preço de stop é correspondido, uma ordem limite de compra é automaticamente colocada no preço desejado do trader. Essa ordem de limite de compra geralmente é colocada abaixo do preço de stop, conforme a ordem de compra stop-limite.
Ordens Trailing Stop
Um trailing stop ajusta seu preço de stop com movimentos favoráveis do mercado, travando lucros. Ele permanece fixo se o mercado se reverter, combinando proteção e flexibilidade em estratégias de trading.
Desmistificando o Jargão do Trading para Iniciantes: Termos Relacionados
O universo do trading pode parecer intimidante para iniciantes, mas estamos aqui para simplificar a linguagem do mercado, tornando sua jornada de aprendizado mais fácil com terminologia essencial e vocabulário comumente usado nos mercados financeiros.
Preço de Compra (Bid Price)
O “preço de compra” é o preço mais alto que um comprador no mercado está disposto a pagar por um ativo e o preço pelo qual um trader pode vender instantaneamente o ativo, essencialmente atendendo ou igualando a oferta mais alta. Compreender o preço de compra é crucial para executar ordens de venda bem-timed e informadas.
Exemplo: Se um par de moedas USDJPY está atualmente em 149,30/31, 149,30 é o preço de compra.
Preço de Venda (Ask Price)
O “preço de venda” é o preço mais baixo pelo qual um vendedor está disposto a se desfazer de um ativo no mercado. Quando um comprador está procurando comprar um ativo, este é o preço imediato mais baixo que eles podem comprar.
Exemplo: Se um par de moedas USDJPY está atualmente em 149,30/31, 149,31 é o preço de venda.
Spread
O “spread” refere-se à diferença entre o preço de compra (compra) e o preço de venda (venda) de um ativo.
Representa o custo da transação para os traders e é crucial para a negociação eficaz em termos de custos.
Um spread mais amplo pode aumentar o custo da negociação, impactando potencialmente a lucratividade, enquanto um spread mais estreito é frequentemente mais favorável para os traders.
Liquidez
Liquidez é a facilidade com que os ativos podem ser comprados ou vendidos em um mercado.
Maior liquidez oferece transações mais suaves e spreads entre preço de compra e preço de venda mais estreitos, enquanto menor liquidez pode levar a negociações mais lentas e spreads mais amplos entre o preço de compra e o preço de venda, impactando o custo da negociação. Reflete a profundidade e atividade do mercado, influenciando a execução de negociações.
Compreender a liquidez é vital para o planejamento ótimo de negociações e gerenciamento de riscos.
Derrapagem (Slippage)
A derrapagem refere-se à diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço real na execução. Isso ocorre devido à volatilidade do mercado ou ao tamanho do pedido, podendo resultar em custos mais altos ou resultados diferentes do inicialmente previsto.
Gerenciar e minimizar o escorregamento é uma consideração-chave em estratégias de negociação eficazes.
Como Funcionam os Principais Tipos de Ordens?
- Ordens de Mercado
- As ordens de mercado são usadas quando a preocupação principal é a execução rápida e garantida, não o preço. Elas são preenchidas quase instantaneamente durante as horas de mercado. Riscos – em mercados voláteis, o preço real de execução pode diferir do preço esperado.
- Ordens Limitadas
- Usadas quando um trader quer especificar o preço máximo que está disposto a pagar (ordem de compra) ou o preço mínimo que está disposto a receber (ordem de venda). Riscos – não há garantia de que a ordem será executada, pois o preço de mercado pode nunca atingir o preço limite.
- Ordens de Stop Loss (SL)
- Usadas para proteger o capital caso ocorra uma ação de preço adversa. Deve ser definido em um nível predeterminado logo abaixo do preço de compra ao iniciar uma transação de compra. Para uma posição curta (venda), deve ser colocado em um nível predeterminado acima do preço de entrada curto.
Nota: Esses “níveis predefinidos” estão a critério do trader e são aconselháveis na faixa de 5 a 20% do nível de entrada da transação.
Isso permite a volatilidade de preços. Menos de 5% ou mais de 20% sinalizam uma entrada de preço imprecisa na negociação. Riscos – o escorregamento e a volatilidade aumentam o risco de execução desnecessária das ordens de stop loss. Além disso, o escorregamento pode aumentar o tamanho da perda. Uma avaliação aguda das condições de mercado “pode” ajudar a minimizar esses riscos.
- Ordens de Stop Limit
- Usadas quando a execução precisa é crucial. Configure um preço de stop para acionar a ordem e um preço limite para determinar o nível desejado de execução. Use ao entrar em uma negociação para garantir precisão de preço e melhorar o gerenciamento de riscos, especialmente em mercados voláteis. Riscos – o escorregamento e o alto risco de volatilidade afetam as ordens de stop-limit. Pode acontecer se o stop for acionado, mas o mercado perder o limite, causando oportunidades perdidas. A volatilidade pode impedir a execução do limite, expondo as negociações a movimentos adversos.
- Ordens de Stop Móvel (Trailing Stop)
- Níveis de stop colocados em uma porcentagem ou distância numérica do preço de mercado atual. Usado ao procurar garantir lucros à medida que o mercado se move a seu favor, ao mesmo tempo que protege contra reversões de preço. Garanta ganhos ao permitir mais potencial de lucro, especialmente em mercados em tendência. Riscos – stops móveis arriscam saídas precoces em mercados voláteis e não protegem contra lacunas, expondo as negociações a movimentos abruptos. Uma avaliação prudente das condições de mercado e do posicionamento do stop é crucial para mitigar esses riscos.
Os traders profissionais aproveitam todos os tipos de ordens para aprimorar o gerenciamento de riscos e manter a disciplina, auxiliando na execução de negociações precisas e livres.
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