O Euro no Mundo das Finanças: Tendências e Estratégias para o Mercado Forex

O Euro, segunda moeda mais utilizada no mundo, vem se destacando atrás apenas do dólar norte-americano. Apesar de sua participação estar em declínio, o EUR continua a ocupar a segunda posição em pagamentos internacionais, representando de 23% a 24% das transações da SWIFT em agosto de 2023, enquanto o dólar norte-americano mantém uma fatia de 47% a 48%. Além disso, no mercado Forex, o par EUR/USD é responsável por 25% a 28% do volume de negociação.

Dados Estatísticos sobre o Euro (EUR) e Pares de Moedas

O Euro, adotado oficialmente pelos países da Zona do Euro em 2002, possui algumas curiosidades interessantes:

• Uso Restrito: O Euro é utilizado exclusivamente na Zona do Euro. Apesar de países como a Polônia fazerem parte da União Europeia (UE), eles não adotaram o Euro. Embora tenham se comprometido a fazer a transição, a moeda nacional na Polônia é o Zloty.
• Gestão pela ECB: O Euro é gerido pelo Sistema Europeu de Bancos Centrais, liderado pelo Banco Central Europeu (BCE). O BCE tem como objetivo principal manter a estabilidade do Euro, sendo responsável pela emissão da moeda e pela formulação da política monetária.
• Reserva Internacional: O Euro ocupa a segunda posição como moeda de reserva, ficando atrás do dólar norte-americano. Apesar de algumas opiniões sugerirem que o Euro poderia superar o dólar no futuro, isso ainda não ocorreu. Em 2009, a participação do Euro nas reservas globais atingiu aproximadamente 27,6%, enquanto o dólar estava em torno de 62%. Entretanto, houve uma queda em ambas as moedas em 2022, com a participação do dólar caindo para 47% e a do Euro para 20%.
• Taxa de Câmbio Flutuante: O Euro possui uma taxa de câmbio flutuante, determinada pelo equilíbrio entre oferta e demanda de mercado. O BCE pode intervir para ajustar a oferta de dinheiro e influenciar a direção da moeda.

Riscos de Longo Prazo para o Euro como Moeda Internacional

1. Introdução da Moeda BRICS: A partir de janeiro de 2024, países como a Argentina podem aderir ao grupo BRICS. Considera-se a introdução de uma moeda única dentro do BRICS para reduzir a dependência do dólar, o que poderia impactar o volume de transações em Euro.
2. Regulação Legislativa das Criptomoedas: O reconhecimento das criptomoedas em nível legislativo é outro fator a ser considerado. Além da captura de parte da circulação monetária, as moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) podem surgir como uma alternativa.

Níveis de Volatilidade e Correlação no Mercado de Câmbio

Volatilidade

A volatilidade é um indicador estatístico que mostra o grau de variabilidade nos preços. O par de moedas mais popular, EUR/USD, é classificado como tendo uma volatilidade elevada em um período de 24 semanas. Embora seja menos volátil que pares exóticos, aconselha-se que traders iniciantes considerem pares menos voláteis, como o EUR/GBP.

Correlação

A correlação é um indicador que revela o grau de relação entre as taxas de câmbio de pares de moedas.

• Correlação Positiva: Os preços dos pares de moedas movem-se aproximadamente na mesma direção. Por exemplo, há uma forte correlação positiva de 0,96 entre os pares EUR/USD e EUR/JPY.
• Correlação Negativa: Os preços dos pares de moedas movem-se aproximadamente na mesma direção, mas em sentidos opostos. Um exemplo é a correlação negativa de -0,97 entre EUR/USD e USD/CHF.

Estratégias de Negociação com Base na Correlação

• Defesa do Franco Suíço: A correlação negativa entre EUR/USD e USD/CHF sugere que o franco suíço é um ativo defensivo. Um aumento no preço do EUR/USD significa uma desvalorização do USD em relação ao EUR, e uma queda em USD/CHF indica uma desvalorização do USD em relação ao CHF.
• Estratégias de Correlação de Curto e Longo Prazo: A correlação entre pares de moedas pode ser usada para desenvolver estratégias em diferentes intervalos de tempo. Por exemplo, procurar momentos em que a correlação é mais forte nos intervalos M15 e H1 simultaneamente.

Correlação em Prazos Curtos e Longos

Prazos Curtos (M15, 300 períodos)

Prazos Longos (D1, 300 períodos)

Em resumo, o Euro mantém sua posição significativa no cenário financeiro global, mas há desafios que exigem monitoramento constante, como os riscos de longo prazo e as complexidades das correlações nos mercados de câmbio. O conhecimento desses aspectos pode orientar estratégias de negociação mais informadas para investidores e traders.

Fatores que Impactam o Preço do Euro (EUR) em Relação a Outras Moedas

Em qualquer par de moedas, o preço de uma moeda em relação à outra é influenciado por estatísticas macroeconômicas que refletem a situação econômica. Quanto mais forte e estável a economia, e quanto menos fatores de risco, mais investidores se interessam pela moeda. Múltiplos macroeconômicos resultam da política do Banco Central, que mantém o preço dentro da faixa adequada usando instrumentos monetários, legais e alfandegários.

Fatores que Influenciam o Preço do EUR em Relação a Outras Moedas:

1. Indicadores Econômicos: Estatísticas macroeconômicas como PIB, inflação, desemprego, níveis de taxa de juros, índice de produção industrial, índice de preços ao consumidor, etc.;
2. Política Monetária: Decisões do BCE sobre taxas de juros, oferta de dinheiro, intervenções cambiais, emissões, gestão de reservas cambiais, etc.;
3. Comunicados de Notícias: Previsões, planos, declarações feitas pelos chefes de bancos centrais e outras instituições financeiras que podem determinar a direção da futura política econômica;
4. Situação Política: Eleições, referendos, greves, etc.;
5. Eventos Globais: Guerras comerciais, conflitos e crises podem causar flutuações nos mercados de câmbio, incluindo o EUR;
6. Oferta e Demanda: O aumento na taxa de desconto aumenta a demanda pela moeda nacional. Os formadores de mercado também podem pressionar o preço colocando grandes ordens de compra/venda de EUR;
7. Notícias e Eventos: Podem afetar a economia, política ou qualquer outra área, desde que possam influenciar as decisões dos traders;
8. Eventos de Força Maior, Riscos Geopolíticos: Incluem eventos que podem afetar direta ou indiretamente as cadeias de suprimentos, como pandemias, confrontos políticos, sanções, etc.

O EUR em parceria com as principais moedas permanece dentro de uma faixa relativamente estreita. Devido às estreitas relações comerciais e ao suporte para importações/exportações, os bancos centrais se beneficiam ao manter um certo preço da moeda nacional. A situação é diferente para o EUR em pares com moedas exóticas. Por exemplo, no par EUR/INR, o EUR possui alta volatilidade com a predominância da desvalorização da INR.

Fatores Importantes para Análise e Previsão:

1. Os fatores acima dos países/regiões de um par. Por exemplo, uma comparação da dinâmica do PIB na UE e no Reino Unido para o par EUR/GBP;
2. Interconexão entre Economias. Por exemplo, o par EUR/GBP é mais sensível a vários fatores internos do que o EUR/AUD;
3. Indicadores Macroeconômicos de Certos Países da UE. Por exemplo, se as questões migratórias se intensificarem na França ou se a situação no sistema bancário da Itália piorar, é possível esperar que o EUR enfraqueça em relação a outras moedas;
4. Previsões. Por exemplo, um crescimento real do PIB de 2,5% em comparação com uma previsão de 3% indica uma tendência negativa.

Onde Obter Informações para Análise:

Essas informações estão disponíveis em recursos analíticos, nos sites de bancos centrais, em sites de notícias, calendários econômicos, fóruns, comunidades e blogs de investimentos.

O Par de Moedas EUR/USD

1. Ambas as moedas são livremente convertíveis e são consideradas as principais moedas do mundo. As economias dos EUA e da Europa estão entre as 5 maiores do mundo;
2. Alta liquidez. EUR e USD têm muitos grandes formadores de mercado, incluindo o Banco Central, que podem interromper a qualquer momento um aumento repentino na oferta/demanda com volatilidade fundamental;
3. Spreads estreitos. Em contas ECN, os spreads começam a partir de 0 pips, em contas com spreads fixos, começam a partir de 0,8-1,2 pips;
4. Política Monetária Transparente, Regulação de Mercado, Estabilidade Econômica Relativa. Ambos os países têm inflação controlada e uma taxa de desemprego relativamente baixa. Além disso, estatísticas macro e múltiplos estão publicamente disponíveis;
5. Confiança. Historicamente, a principal moeda do mundo em liquidações internacionais é o USD. E apesar das tentativas de desdolarização em alguns países, a importância do USD e, consequentemente, sua influência sobre o EUR, permanece.

O volume médio diário de negociação EUR/USD é de vários trilhões de dólares americanos. A máxima histórica nos últimos 5 anos varia de 1,20 a 1,23, enquanto a mínima histórica varia de 0,97 a 0,98.

O Melhor Momento para Negociar:

Inclui as horas de negociação das sessões europeias e americanas. Quando as sessões abrem, é melhor esperar de 30 a 60 minutos, pois frequentemente é observada uma volatilidade aumentada nesse intervalo de tempo. Se você prefere negociação intradiária, tente não perder o período das 13:00 às 16:00 GMT.

Como Negociar o Par EUR/USD:

Um aumento no preço significa que o EUR está se fortalecendo em relação ao USD, ou o USD, pelo contrário, está enfraquecendo. Uma diminuição no preço significa que as pessoas estão vendendo EUR e comprando USD, motivo pelo qual o EUR se desvaloriza.

As Melhores Estratégias de Negociação:

A melhor estratégia é negociar usando análise fundamental. Por exemplo, o EUR/USD é sensível a relatórios de inflação, mudanças nas taxas de desconto e na taxa de desemprego em curto prazo. O swing trading e a negociação com padrões de reversão para a quebra da zona de oferta/demanda são adequados para estratégias intradiárias.

O Par de Moedas EUR/GBP

Este par de moedas, com baixa volatilidade e sem correlação com outros pares, é relativamente difícil de prever. Muita coisa mudou desde o Brexit em 2016. Após a decisão do Reino Unido de sair da UE, o preço aumentou repentinamente, e a GBP não conseguiu retornar aos níveis de 2015-2016 até agora.

A principal razão para o enfraquecimento da GBP é considerada a interrupção nas relações econômicas e comerciais. Embora o Reino Unido e a UE permaneçam parceiros comerciais, alguns participantes do mercado se mudaram para a Europa devido à quebra das cadeias financeiras e de suprimentos.

Devido às estreitas relações econômicas, o preço se move dentro de uma faixa relativamente estreita. No gráfico de longo prazo, o nível de resistência visível varia de 0,92 a 0,93, enquanto o nível de suporte varia de 0,82 a 0,83.

Principalmente os traders europeus se interessam por este par de moedas, portanto, os maiores volumes de negociação podem ser observados durante a sessão europeia. O melhor horário de negociação é das 8:00 às 16:30 GMT.

As melhores estratégias de negociação são estratégias de canal, negociação de linha de tendência, negociação com níveis de resistência/suporte e negociação usando análise fundamental.

Opinião de Especialista

O EUR é um instrumento sólido em todos os aspectos. Quando há uma crise política nos EUA com aumento da inflação e taxas de desemprego, o dinheiro é transferido para o EUR. Quando há problemas devido a geopolítica e altos preços do combustível na Europa, o dinheiro é transferido do EUR para o USD. Todos os corretores trabalham com o par EUR/USD. Uma carteira de investimentos com partes iguais de USD e EUR é considerada uma carteira protegida contra flutuações temporárias. O EUR em par com moedas exóticas é um instrumento perigoso devido à sensibilidade a fatores fundamentais e baixa liquidez. No entanto, existem estratégias interessantes, como para o par EUR/INR.

Resumo

No mercado Forex, o EUR em par com as principais moedas é um instrumento de alta liquidez adequado para quase qualquer estratégia, incluindo a diversificação de uma carteira de investimentos. Os principais fatores que influenciam o preço são as estatísticas macroeconômicas da UE e de seus países específicos. Os traders iniciantes são recomendados a trabalhar com o EUR em par com o CAD e o AUD. O par EUR/USD é recomendado para traders moderadamente e altamente experientes.