O que é Forex Trading?

O que é Forex Trading? O Forex  do inglês (foreign exchange) é o maior mercado do mundo por volume e liquidez comercial. Corretores, empresas, governos e outros organismos financeiros negociam moedas e derivativos Forex para permitir o comércio internacional.

Traders e investidores também usam o mercado para fins especulativos. Há muitas oportunidades de arbitragem com taxas de câmbio e taxas de juros. Portanto, é um mercado popular para operações de alto volume ou alavancadas.

O mercado Forex consiste em pares de moedas fiat e seus preços relativos de mercado. Normalmente, estes pares são comprados e vendidos em lotes. Um lote padrão contém 100.000 unidades da moeda base no par, mas há outros tamanhos menores de até 100 unidades.

Os investidores frequentemente usam alavancagem para investir com valores maiores que seu próprio capital. Você também pode compensar o risco usando forwards e swaps para negociar um par de moedas a um preço específico no futuro.

A combinação destes dois instrumentos com outras estratégias e produtos de negociação oferece uma variedade de oportunidades de investimento para investidores Forex.

O que é Forex Trading? — Introdução

Mesmo que você não seja um operador Forex, o mercado internacional de moedas geralmente desempenha um papel significativo em sua vida diária. Embora os efeitos de uma quebra do mercado de ações nem sempre sejam tão óbvios, uma mudança no valor de uma moeda pode afetar o preço de bens e serviços.

Se você já esteve no exterior, provavelmente já teve que trocar sua moeda e pagar uma taxa que depende das taxas de câmbio e cotações atuais.

O Forex é uma classe de ativos única, diferente das ações, commodities e títulos. Quando olhamos para suas diferenças, fica claro porque existe um mercado tão grande e a necessidade de um mercado Forex verdadeiramente global.

O comércio Forex ou foreign exchange é a compra e venda de moedas soberanas e outros produtos Forex. Quando você troca moedas em um banco ou casa de câmbio, as taxas são determinadas diretamente pelo que acontece no mercado Forex.

Os movimentos das taxas de câmbio são baseados em uma série de condições econômicas, eventos mundiais, taxas de juros, política e outros fatores. Como tal, o mercado Forex é altamente líquido e tem o maior volume de negociação em comparação com outros mercados financeiros.

Forex Trading: O mercado de câmbio compreende duas atividades principais:

• Negociação para facilitar as transações econômicas e negociação especulativa. Para empresas e outras organizações que operam em mercados internacionais, a compra e venda de moedas estrangeiras é uma obrigação.

• Transferir seus fundos de volta para sua moeda nativa ou comprar bens no exterior são casos importantes de uso no mercado Forex.

Especuladores estabelecem o outro lado da negociação cambial. Operações de curto prazo, de alto volume, que se beneficiam de flutuações muito pequenas nos preços das moedas, são comuns.

O Forex está cheio de oportunidades de arbitragem para os especuladores. Isto explica em parte o enorme volume de negociação presente neste mercado.

Os investidores também tentam ganhar dinheiro com oportunidades de longo prazo, tais como taxas de juros flutuantes. Os eventos econômicos e geopolíticos também causam grandes flutuações ao longo do tempo nos mercados cambiais.

Ao comprar uma moeda e segurá-la, há oportunidade de lucro a longo prazo. Você também pode usar contratos futuros, onde as taxas de câmbio são estabelecidas com anos de antecedência. Neste caso, você faz uma aposta a favor ou contra o mercado.

O mercado Forex pode ser um desafio para os usuários com poucos recursos. Arbitragem e negociação de curto prazo são muito mais difíceis para os usuários que não fazem empréstimos ou não têm uma grande quantidade de capital inicial.

Este aspecto resultou em bancos e instituições financeiras internacionais que fornecem a maior parte do volume que vemos no mercado Forex.

O que é um Par Forex?

No nível mais básico, o mercado Forex contém pares de moedas que descrevem o preço relativo entre os dois. Se você já negociou moedas virtuais, você estará familiarizado com o funcionamento do mercado de câmbio. A primeira moeda exibida em um par é a moeda base.

A segunda é a moeda de cotação, também conhecida como moeda de cotação. Demonstramos a moeda de cotação como um valor referente a uma única unidade da moeda base.

O par GBP/USD mostra o preço de £1 cotado em USD. Esta razão é exibida como um número, como 1,3809, mostrando que £1 vale $1,3809. O GBP/USD é um dos pares de moedas mais negociados sendo conhecido como “cabo”.

O apelido é derivado do cabo transatlântico construído entre a Europa e a América do Norte no século XIX, que transmitiu esta cotação entre as bolsas de Londres e Nova Iorque.

Quando se trata de negociações Forex, podemos encontrar muitos mercados líquidos. Alguns dos pares com maior volume de negociação incluem EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF. Estes pares são conhecidos como os “majors” e consistem no dólar americano, iene japonês, libra esterlina britânica, franco suíço e euro.

Por que as Pessoas Negociam Forex?

O mercado Forex não é apenas especulação. Bancos, empresas e outras organizações que precisam ter acesso ao dinheiro estrangeiro participam das negociações Forex para facilitar as transações internacionais. As empresas também fazem acordos antecipados com taxas de câmbio fixas para futuras transações de câmbio.

Este processo é conhecido como hedging. Além disso, os governos acumulam reservas para cumprir seus objetivos econômicos, incluindo a indexação da moeda ou o aumento das importações/exportações.

O Mercado Forex também tem características atraentes para investidores individuais:

• A alavancagem permite que até mesmo pequenos comerciantes invistam com maiores quantidades de capital do que eles têm.
• Os custos de entrada são baixos, pois pequenas quantidades de dinheiro podem ser adquiridas. Obter uma ação no mercado de ações pode custar muito caro. Entretanto, é possível entrar no mercado de câmbio por US$ 1.
• É possível fazer negócios (praticamente) a qualquer momento, tornando o câmbio adequado para todos os momentos.
• O mercado cambial tem alta liquidez e um spread baixo entre o preço de compra e venda.
• As opções e os contratos futuros são produtos padrão. O shorting está disponível para negociadores que não querem apenas comprar e vender ao preço atual (à vista) do mercado.

Onde as Pessoas Negociam Forex?

Ao contrário das ações que são negociadas principalmente em bolsas centralizadas como a NYSE ou NASDAQ, a negociação de Forex ocorre em corretores ao redor do mundo. Os participantes podem negociar diretamente uns com os outros através de operações de balcão (OTC) ou juntar-se a uma enorme rede de bancos e corretoras no mercado interbancário.

Supervisionar este comércio internacional pode ser complicado devido às diferentes regulamentações para cada moeda. Embora muitas jurisdições tenham agências que supervisionam o comércio no mercado doméstico, seu alcance internacional é geralmente limitado.

Você pode precisar de uma licença ou do serviço de um corretor credenciado para suas negociações FX, mas isso não impede que os corretores simplesmente utilizem outros mercados menos regulamentados para suas atividades.

Quatro zonas principais compõem a maior parte do volume de negociação de foreign exchange: Nova Iorque, Londres, Tóquio e Sidney. Uma vez que o mercado Forex não tem um centro central, você deve encontrar uma corretora que possa ajudá-lo a negociar em todo o mundo.

Há uma grande variedade de opções disponíveis para os serviços de corretagem on-line, que geralmente são gratuitos. Você não pagará uma comissão, mas os corretores Forex geralmente mantêm um spread entre o preço que oferecem e o preço real do mercado.

Se você está apenas começando, escolha uma corretora que ofereça a opção de negociar lotes menores. Cobriremos este tópico mais tarde, mas certamente é a forma mais acessível de começar a negociar Forex.

O que Torna a Negociação Forex Única?

O mercado Forex tem muitos aspectos que o tornam diferente de outros mercados financeiros:

• Ele tem uma enorme cobertura geográfica. Existem 180 moedas estrangeiras reconhecidas mundialmente e existem mercados para elas em quase todos os países.
• Ele é extremamente líquido e tem um grande volume de negociações.
• Seus preços de mercado são afetados por muitos fatores globais. Estes incluem política, condições econômicas, especulação, remessas, e muito mais.
• Está aberta para negociações aproximadamente 24 horas por dia, cinco dias por semana. Como o mercado não é completamente centralizado, quase sempre há uma bolsa ou corretor aberto. Os mercados fecham nos fins de semana, mas em algumas plataformas ainda são possíveis encontrar negócios disponíveis após o horário comercial.
• Suas margens de lucro podem ser baixas, a menos que grandes volumes sejam negociados. Pequenas diferenças na taxa de câmbio podem ser lucrativas em negociações de grande valor.

Como as Pessoas Negociam Forex?

Quando se trata de negociações Forex, os investidores têm algumas opções disponíveis para eles. Simplesmente é comprar um par de moedas no mercado à vista e mantê-la.

Exemplificando, você compra EUR no par USD/EUR. Se a moeda cotada se valoriza, você pode vendê-la para a moeda base e garantir um lucro.

Você também pode alavancar seus fundos, aumentando a quantidade de capital disponível para você. Neste caso, você pode fazer negócios usando fundos emprestados, desde que você cubra suas perdas.

Outra possibilidade no mercado Forex são os contratos de opções que lhe permitem comprar ou vender um par a um preço fixo em uma data específica. Os contratos de futuros também são populares. Neste caso, você é obrigado a entrar em uma posição comercial futura a um preço previamente determinado.

Um aspecto interessante das negociações Forex é a possibilidade de lucrar com as diferenças de taxas de juros. Bancos centrais ao redor do mundo estabelecem diferentes taxas de juros, oferecendo oportunidades de investimento para traders Forex.

Ao trocar seu dinheiro e depositá-lo em um banco estrangeiro, é possível ganhar mais dinheiro do que ao manter seus fundos ociosos.

Entretanto, há alguns custos extras, incluindo taxas de remessa, encargos bancários e diferentes regimes fiscais. Você deve considerar todos os custos adicionais possíveis antes de colocar suas estratégias em prática.

As oportunidades e ganhos com a arbitragem são geralmente mínimas, portanto, suas margens serão reduzidas. Uma taxa desconsiderada pode eliminar todos os ganhos esperados.

O que é um PIP em Forex Trading?

Um pip (porcentagem em ponto) é o menor incremento de preço possível para um par de moedas estrangeiras. Olhando novamente para o par GBP/USD:

Um movimento de 0,0001 (positivo ou negativo) seria o valor mínimo para este par (1 pip). Entretanto, nem todas as moedas são negociadas com quatro casas decimais. Qualquer par com o iene japonês como moeda de cotação tem um pip padrão de 0,01, devido à não-decimalização da moeda.

Pipetas em Forex Trading

Alguns corretores e bolsas se desviam do padrão e oferecem pares que ampliam o número de casas decimais. O GBP/USD, por exemplo, terá cinco casas decimais em vez das quatro habituais. O par USD/JPY normalmente tem duas casas decimais, mas pode chegar a três. Essa casa decimal extra é denominada como pipeta.

O que é um  Lote em Negociações Forex?

No mercado Forex, as moedas são compradas e vendidas em valores específicos conhecidos como lotes. Ao contrário dos mercados de ações, estes lotes de moedas estrangeiras são negociados em quantidades definidas.

Um lote geralmente contém 100.000 unidades da moeda base de um par, mas quantidades menores também podem ser compradas, incluindo mini, micro e nano lotes.

Quando se trabalha com lotes, é fácil calcular seus ganhos e perdas com mudanças de tubulação. Usaremos o par EUR/USD como exemplo:

Se você comprar um lote padrão de EUR/USD, você teria EUR100.000 por $119.380. Se o par aumentar seu preço em um pip e você vender seu lote, isso equivale a uma mudança de 10 unidades da moeda da cotação.

Ou seja, você venderia seus $100.000 por $119.390 e teria um lucro de $10. Se o preço aumenta em dez pips, o lucro seria de $100.

À medida que a negociação se tornou cada vez mais digitalizada, a popularidade dos lotes padrão diminuiu e as opções mais flexíveis se tornaram mais amplamente utilizadas.

Na outra ponta do espectro, os grandes bancos até aumentaram seus tamanhos de lotes padrão para 1 milhão para acomodar o grande volume que comercializam.

Como Funciona a Alavancagem em Forex Trading?

Uma das características do mercado Forex é sua margem de lucro relativamente pequena. Para melhorar seus ganhos, você precisará aumentar seu volume de negociação.

Os bancos podem fazer isso facilmente, mas alguns investidores não têm acesso à capital suficiente, portanto, usam alavancagem. A alavancagem permite que você tome emprestado de um corretor com relativamente poucas garantias.

Os corretores apresentam valores de alavancagem como uma multiplicação do capital fornecido, por exemplo, 10x ou 20x sendo igual a 10 vezes, ou 20 vezes seu dinheiro. $10.000 alavancados 10x lhe dariam $100.000 para fazer negócios.

Para tomar emprestado, os investidores mantêm uma margem que o corretor utiliza para cobrir possíveis perdas. Uma alavancagem de 10x requer uma margem de 10%, 20x requer 5% e 100x requer 1%.

Com a alavancagem, você experimenta todas as perdas ou ganhos de um investimento com base no valor total alavancado. Ou seja, a alavancagem aumenta seus lucros e perdas.

Vejamos um exemplo com o par EUR/USD. Se você quisesse comprar um lote deste par ($100.000), precisaria de cerca de $120.000 à taxa de câmbio atual.

Se você for um pequeno investidor sem acesso a esses fundos, você pode considerar o uso de 50x de alavancagem (margem de 2%). Neste caso, você só precisará fornecer US$2.400 para acessar US$120.000 no mercado Forex.

Se o par cair 240 pips (US$2.400), sua posição será fechada e sua conta será liquidada (você perde todos os seus valores).

Ao negociar com alavancagem, pequenos movimentos no preço podem alterar drasticamente seus lucros ou perdas. A maioria dos corretores permite que você aumente a margem de sua conta e, se necessário, complemente sua conta.

Como Funciona o Hedging no Mercado Forex?

Com qualquer moeda flutuante, há sempre a chance de que a taxa de câmbio mude. Ao passo que os especuladores tentam alavancar seus lucros com a volatilidade, outros valorizam a estabilidade.

Por exemplo, para uma empresa que planeja expandir-se internacionalmente, é interessante estabelecer uma taxa de câmbio fixa para planejar melhor suas despesas. Isto é possível com um processo chamado de hedging.

Mesmo os especuladores podem querer uma taxa de câmbio fixa específica para se protegerem contra um choque econômico ou uma crise financeira. Você pode cobrir suas taxas de câmbio com vários instrumentos financeiros.

Os métodos mais usados são o uso de contratos de opções ou futuros. Com um contrato de futuros, um investidor ou negociador é obrigado a negociar a uma taxa e quantia específica em uma data futura.

Forex Trading: Contratos de Futuros

Suponha que você assine um contrato de futuros para comprar um lote de USD/EUR a 0,8400 ($100.000 por $84.000) daqui a um ano. Talvez você esteja vendendo na zona do euro e queira repatriar seus lucros daqui a um ano.

Um contrato de futuros elimina o risco de uma possível valorização do dólar americano em relação ao euro e ajuda a planejar melhor suas finanças. Neste caso, se o dólar americano se valorizar, cada euro comprará menos dólares quando você repatriar os fundos.

Se o dólar americano se valorizar e o USD/EUR estiver a 1,0000 em um ano, sem um contrato de futuros, a taxa (à vista) seria de $100.000 por $100.000. Entretanto, ao invés desta cotação, você usaria o contrato previamente estabelecido para um lote de USD/EUR a 0,8400 (US$100.000 por 84.000 euros).

Neste exemplo simples, você terá economizado um custo de 16.000 dólares por lote, sem considerar nenhuma taxa.

Opções

Os contratos de opções oferecem uma maneira similar de reduzir o risco através de hedging. Ao contrário dos contratos futuros, os contratos de opções oferecem a opção de comprar ou vender um ativo a um preço pré-determinado em, ou antes, de uma data definida.

Após pagar um preço de compra (prêmio ou prêmio), um contrato de opção pode protegê-lo de uma valorização ou depreciação indesejada de um par de moedas.

Por exemplo, se uma empresa britânica vende bens e serviços nos EUA, ela pode comprar uma opção de compra GBP/USD. Este instrumento permite que a empresa compre GBP/USD no futuro a um preço pré-determinado.

Se a libra esterlina for valorizada ou sua taxa não mudar até o momento do pagamento em dólares, a empresa perderá apenas o preço pago pelo contrato de opção.

Se a libra se depreciar em relação ao dólar, eles já cobriram sua taxa e podem obter um preço melhor do que aquele oferecido no mercado.

Forex Trading: Arbitragem de Taxa de Juros Coberta

Como as taxas de juros variam ao redor do mundo, os investidores Forex podem arbitrar essas diferenças enquanto compensam o risco de uma mudança na taxa de câmbio.

Uma das formas mais comuns de fazer isso é com a chamada arbitragem de juros cobertos. Esta estratégia de negociação cobre os movimentos futuros dos preços do par de moedas para reduzir o risco.

Passo 1: Encontre uma oportunidade de arbitragem

Vamos usar como exemplo o par EUR/USD com uma cotação de 1.400. A taxa de juros para depósitos na zona do Euro é de 1%, enquanto nos EUA é de 2%.

Portanto, 100.000 dólares investidos na zona do euro lhe darão lucro de 1.000 dólares após um ano. Entretanto, se você pudesse investir o dinheiro nos EUA, você teria um lucro de £2.000 se a taxa de câmbio permanecesse a mesma.

Entretanto, este exemplo simplificado não considera taxas, custos bancários e outras despesas que você também deve contabilizar.

Passo 2: Cobrindo sua taxa de câmbio Forex

Usando um contrato futuro EUR/USD de um ano com uma taxa a termo de 1,4100, você pode tirar proveito de uma melhor taxa de câmbio na zona do euro e garantir um retorno fixo. A taxa a termo é a taxa de câmbio combinada (Forex) usada no contrato.

Um banco ou corretor calcula esta taxa com uma fórmula matemática que leva em conta diferentes taxas de juros e o preço à vista atual.

A taxa a termo, em comparação com a taxa à vista, adiciona um prêmio ou desconto dependendo das condições de mercado. Em preparação para a arbitragem, firmamos um contrato de futuros para vender um lote de EUR/USD a uma taxa de 1,41 em um ano.

Etapa 3: Conclusão da arbitragem

Nesta estratégia, você compra um lote de EUR/USD a 1.400 no mercado à vista para obter $100.000 por $140.000. Uma vez que você tenha os fundos de seu comércio à vista, deposite-os nos EUA por um ano a 2% de juros. No final do ano, você terá um total de US$142.800.

O próximo passo é converter os US$142.800 de volta em euros. Com o contrato futuro, você venderá de volta (short) $142.800 à taxa definida no contrato, 1.4100, dando-lhe cerca de $101.276,60.

Etapa 4: Comparação dos lucros

Vamos comparar os lucros obtidos com e sem cobertura cambial, assumindo que tudo o resto se mantém. Após a estratégia de cobertura de taxa de juros dos EUA, você terá US$ 101.276,60. Se você não tivesse hedging, você teria US$102.000, como mencionado anteriormente. Então, por que as pessoas fazem hedge se isso gera menos lucro?

Investidores fazem hedge principalmente para evitar o risco de flutuações na taxa de câmbio. Um par de moedas é muito raro que vai permanecer estável ao longo de um ano.

Portanto, embora o lucro seja de US$ 723,40 a menos, garantimos pelo menos US$ 1.276,60. Outro fator é que assumimos que o banco central não irá alterar a taxa de juros ao longo do ano, o que nem sempre é o caso.

O que é Forex Trading? — Resumindo

Para qualquer pessoa interessada em economia internacional, comércio e assuntos globais, o mercado forex oferece uma alternativa única para o mercado de ações. Para pequenos investidores, as negociações Forex podem parecer menos acessíveis do que as moedas virtuais ou ações.

Mas com o surgimento de corretores online e o aumento da concorrência para oferecer serviços financeiros ao público, o mercado Forex não está tão fora de alcance. Muitos investidores Forex confiam na alavancagem para obter bons lucros.

Estas estratégias têm um alto risco de liquidação, portanto, certifique-se de compreender bem seus mecanismos antes de assumir riscos.