O que é um Indicador de Análise Técnica? Os indicadores técnicos calculam as métricas relacionadas a um instrumento financeiro. Este cálculo pode ser baseado no preço, interesse aberto, volume, dados on-chain, índices sociais ou até mesmo outro indicador.
Os analistas técnicos baseiam seus métodos na suposição de que os padrões nos dados históricos de preços podem ditar movimentos futuros.
Os investidores que realizam análises técnicas podem usar uma série de indicadores técnicos para identificar possíveis pontos de entrada e saída em um gráfico.
Indicadores de Análise Técnica pode ser classificado por várias maneiras. Eles podem apontar tendências futuras (leading), confirmar um padrão que já está em andamento (indicadores lagging) ou fornecer informações sobre eventos em tempo real (indicadores coincidentes).
Outra classificação pode considerar a forma pela qual estes indicadores apresentam as informações. Neste sentido, há indicadores que se sobrepõem aos dados de preços e também osciladores, quando os valores oscilam entre um mínimo e um máximo.
Há também tipos de indicadores que medem um aspecto específico do mercado, tais como indicadores de momentum. Como o nome sugere, eles fornecem informações sobre o momentum do mercado e levam em conta a velocidade na qual as mudanças acontecem.
Qual é o melhor indicador de análise técnica? Esta não é uma pergunta fácil de responder. Os investidores podem utilizar muitos tipos diferentes de indicadores técnicos, de acordo com sua estratégia individual. Entretanto, para fazer esta escolha, é necessário aprender sobre os tipos de indicadores — e isto é o que faremos neste capítulo.
Indicador de Análise Técnica: Leading vs. Lagging
Como já discutimos, indicadores diferentes terão qualidades diferentes e devem ser utilizados para fins específicos.
Os principais indicadores apontam para eventos futuros. Os indicadores de atraso (Leading) são usados para confirmar algo que já aconteceu. Então, quando devemos usar cada um deles?
Geralmente, os indicadores Leading são úteis para análises de curto e médio prazo. Eles são usados quando os analistas antecipam uma tendência e buscam ferramentas estatísticas para provar suas hipóteses.
Quando se trata de economia, os indicadores técnicos Leading podem ser muito úteis para prever períodos de recessão.
Quando se trata de negociação e análise técnica, as qualidades preditivas dos indicadores técnicos Leading também podem ser úteis. No entanto, não há nenhum indicador especial que possa prever o futuro. Tais previsões devem ser sempre feitas com um certo ceticismo.
Os indicadores de Lagging são usados para confirmar eventos e tendências que já ocorreram ou já estão em andamento. Isto pode parecer redundante, mas é muito útil.
Os indicadores de atraso (Lagging) podem trazer à tona certos aspectos do mercado que de outra forma permaneceriam ocultos. Como tal, estes indicadores são normalmente aplicados na análise de gráficos de longo prazo.
O que é um Indicador de Análise Técnicade Momentum?
Indicadores de Momentum avaliam o momentum do mercado. O que é o Momentum do mercado? Basicamente, é a medida da velocidade em que ocorrem as mudanças de preço. Os indicadores de momento medem a taxa na qual os preços aumentam ou diminuem.
Como tal, eles são geralmente usados para análise de curto prazo por investidores que desejam lucrar com movimentos bruscos, ou seja, momentos de alta volatilidade.
O objetivo de um trader de momentum é entrar em negócios quando o momentum é alto e sair quando começa a cair. Geralmente, se a volatilidade for baixa, o preço tende a cair em uma pequena faixa.
Conforme a tensão aumenta, o preço geralmente dá um grande salto, eventualmente saindo da faixa. Isto é quando o momentum dos investidores prospera.
Após o movimento ter sido concluído e os investidores terem deixado suas posições, eles passam para outro ativo com alta dinâmica e tentam repetir a mesma estratégia.
Os indicadores de momentum são amplamente utilizados por scalpers, day traders e negociadores de curto prazo que buscam oportunidades de negociação rápida.
O que é Indicador de Análise Técnica de Volume de Negociação?
O volume de negociação pode ser considerado um exemplo perfeito de um indicador. Ele mostra o número de unidades individuais negociadas por um ativo em um determinado momento. Basicamente, mostra o quanto esse ativo mudou de mãos durante o intervalo de tempo considerado.
Alguns consideram que o volume de negociação é o indicador técnico mais importante que existe: “O volume precede o preço” é um ditado famoso no mundo dos negócios.
Isto sugere que um grande volume de negociação pode ser um indicador Leading, prevendo um grande movimento de preços (independentemente da direção).
Ao utilizar o volume comercial, os investidores podem medir a força da tendência subjacente. Se a alta volatilidade for acompanhada de um grande volume, isto pode ser considerado uma validação do movimento.
Faz sentido, já que a alta atividade comercial deve mostrar um volume significativo, já que muitos investidores estão ativos nesse nível de preço específico.
Entretanto, se a volatilidade não for acompanhada por um volume elevado, a tendência subjacente pode ser considerada fraca.
Níveis de preços com volume historicamente alto também podem proporcionar um bom ponto de entrada ou saída para os investidores.
Como a história tende a se repetir, estes níveis podem indicar os pontos onde as atividades comerciais são mais prováveis de aumentar.
Em um cenário ideal, os níveis de suporte e resistência também devem ser acompanhados por um aumento de volume, confirmando a força do nível.
O que é Indicador de Análise Técnica Índice de Força Relativa (RSI)?
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador técnico que ilustra se um ativo é comprado em excesso ou vendido em excesso.
É um oscilador de momentum que mostra a taxa a qual as mudanças de preço ocorrem. Este oscilador varia entre 0 e 100 e os dados são normalmente exibidos em um gráfico de linhas.
Qual é a ideia de medir o momentum do mercado? Bem, se a dinâmica está aumentando enquanto o preço está subindo, a tendência de alta pode ser considerada forte.
Por outro lado, se o momentum está diminuindo em uma tendência de alta, a tendência de alta pode ser considerada fraca. Neste caso, uma inversão pode ser iminente.
Vamos ver como funciona a interpretação tradicional do Índice de Força Relativa. Quando o valor do RSI está abaixo de 30, o ativo pode ser considerado sobre-vendido. Por outro lado, um ativo pode ser considerado sobre-comprado quando o valor for superior a 70.
Ainda assim, as leituras do RSI devem ser feitas com um certo ceticismo. O RSI pode atingir valores extremos durante condições extraordinárias de mercado — e mesmo assim a tendência de mercado ainda pode continuar por algum tempo.
O Índice de Força Relativa é um dos indicadores técnicos mais fáceis de entender, o que a torna uma excelente escolha para investidores iniciantes.
Teste Agora! O que é Indicador Técnico de Média Móvel?
As médias móveis suavizam a ação dos preços e facilitam a identificação das tendências do mercado. Por serem baseadas em dados de preços anteriores, elas não têm qualidades preditivas. Como tal, as médias móveis são consideradas indicadores de atraso (Lagging).
Há vários tipos de médias móveis — as mais comuns são a média móvel simples (SMA ou MA) e a média móvel exponencial (EMA). Qual é a diferença entre elas?
A média móvel simples é calculada utilizando dados de preços de n.º períodos anteriores e produzindo uma média. Por exemplo, o SMA de 10 dias toma o preço médio dos últimos 10 dias e plota os resultados em um gráfico.
A média móvel exponencial é um pouco mais complicada. Ela usa uma fórmula diferente que coloca maior ênfase nos dados de preços mais recentes.
Como resultado, a EMA reage mais rapidamente aos recentes eventos de ação de preços, enquanto o SMA pode levar mais tempo para reagir a esses eventos.
Como mencionamos, as médias móveis são indicadores de atraso. Quanto mais longo o período considerado, maior será o atraso. Assim, uma média móvel de 200 dias reagirá mais lentamente à ação de preços do que uma média móvel de 100 dias.
O que é o Indicador Técnico Média Móvel Convergente e Divergente (MACD)?
MACD é um oscilador que utiliza duas médias móveis para mostrar o impulso de um mercado. Como ele rastreia os movimentos de preços que já ocorreram, é um indicador de atraso (Lagging).
O MACD é composto de duas linhas — a linha MACD e a linha de sinal. Como é feito este cálculo? Você obtém a linha Média Móvel Convergente e Divergente (MACD) subtraindo a EMA-26 (média móvel exponencial de 26 dias) da EMA-12.
É simples. Em seguida, você traça isto na EMA-9 da linha MACD — a linha de sinal. Muitas ferramentas de gráficos também mostram um histograma ilustrando a distância entre a linha MACD e a linha de sinal.
Os investidores ou traders podem usar o MACD observando a relação entre a linha MACD e a linha de sinal. Quando se trata de MACD, um cruzamento entre às duas linhas é normalmente um evento importante.
Se a linha MACD cruzar acima da linha de sinal, isto pode ser interpretado como um sinal em alta. Por outro lado, se a linha MACD cruza abaixo da linha do sinal, isto pode ser interpretado como um sinal de baixa.
O MACD é um dos indicadores técnicos mais amplamente utilizados para avaliar a dinâmica do mercado.
Indicadores Técnicos: O que é a Ferramenta Fibonacci Retracement?
A ferramenta de Retracement Fibonacci (Retração Fibonacci) é um indicador popular baseado na sequência de número Fibonacci. Estes números foram identificados no século XIII por um matemático italiano chamado Leonardo Fibonacci.
Os números de Fibonacci são agora parte de muitos indicadores de análise técnica, e a ferramenta Fibonacci Retracement está entre as mais utilizadas.
Ela utiliza rácios derivados dos números de Fibonacci como porcentagens. Essas porcentagens são plotadas em um gráfico e os investidores ou traders podem usá-las para identificar possíveis níveis de suporte e resistência.
As proporções de Fibonacci são:
- 0%
- 23,6%
- 38,2%
- 61,8%
- 78,6%
- 100%
Embora o valor de 50% não seja tecnicamente uma relação Fibonacci, muitos investidores também a consideram ao utilizar a ferramenta. Além disso, alguns utilizam rácios de Fibonacci fora da faixa de 0 a 100%. As mais comuns são 161,8%, 261,8% e 423,6%.
Como os investidores ou traders podem usar os níveis de Fibonacci? A principal ideia por trás das proporções percentuais de plotagem em um gráfico é encontrar áreas de interesse.
Normalmente, os investidores escolhem dois pontos de preço significativos em um gráfico e definem os valores 0 e 100 da ferramenta de Retração Fibonacci nesses pontos.
O intervalo entre estes pontos pode apresentar possíveis pontos de entrada e saída, ajudando a determinar o posicionamento de stop-loss.
A ferramenta Fibonacci Retracement é um indicador versátil que pode ser usado em muitas estratégias comerciais.
O que é Indicador Técnico RSI Estocástico?
Stochastic RSI, ou StochRSI, é um derivado do RSI. Assim como o RSI, seu principal objetivo é determinar se um ativo é sobre-comprado ou sobre-vendido.
Ao contrário do RSI, porém, o StochRSI não é gerado a partir de dados de preços, mas a partir de valores de RSI. Na maioria das ferramentas de gráficos, os valores Stochastic RSI variam entre 0 e 1 (ou 0 e 100).
O indicador técnico RSI tende a ser mais útil quando está perto dos extremos superior ou inferior da faixa. Entretanto, devido a sua maior velocidade e sensibilidade, ele pode produzir muitos sinais falsos, o que pode dificultar a interpretação.
A interpretação tradicional do Stochastic RSI é semelhante à do RSI. Quando está acima de 0,8, o ativo pode ser considerado sobre-comprado. Quando estiver abaixo de 0,2, o ativo pode ser considerado sobre-vendido.
Vale lembrar, entretanto, que estes não devem ser vistos como sinais diretos para entrar ou sair das negociações.
Esta informação certamente tem valor, mas é importante lembrar que pode haver outros fatores a serem considerados. É por isso que a maioria das ferramentas de análise técnica são mais eficazes quando utilizadas em combinação com outras técnicas de análise de mercado.
O que são Bandas de Bollinger (BB)?
As Bandas de Bollinger têm o nome de John Bollinger e medem a volatilidade do mercado. Elas são frequentemente usadas para identificar condições de sobre-compra e sobre-venda.
Este indicador é composto de três linhas, ou “bandas” — uma SMA (média móvel simples) — a banda do meio — uma banda superior e uma banda inferior.
Estas faixas são então colocadas em um gráfico, juntamente com a ação do preço. A idéia é que à medida que a volatilidade aumenta ou diminui, a distância entre estas faixas mudam, mostrando uma expansão ou contração.
Em geral, a interpretação das Bandas de Bollinger é a seguinte: quanto mais próximo o preço está da banda superior, mais próximo o ativo está das condições de sobre-compra. Da mesma forma, quanto mais próximo o preço estiver da banda inferior, mais próximo o ativo estará das condições de sobrevenda.
Vale ressaltar que geralmente, o preço estará retido no intervalo entre as bandas, mas às vezes pode exceder os valores acima ou abaixo delas.
Isto significa que é um sinal imediato para comprar ou vender? Não. Ele apenas nos diz que o mercado está se afastando da faixa intermediária (SMA), atingindo condições extremas.
Os investidores ou traders também podem usar as Bandas de Bollinger para tentar prever uma contração de mercado, também conhecido como Bollinger Band Squeeze. Isso indica um período de baixa volatilidade, quando as bandas se aproximam muito e “espremem” o preço para uma faixa pequena.
À medida que a “pressão” se acumula nesta pequena faixa, o mercado eventualmente tenta sair dela, levando então a um período de maior volatilidade. Como o mercado pode subir ou descer, a estratégia Squeeze é considerada neutra (nem em baixa, nem em alta). Portanto, pode valer a pena combiná-la com outras ferramentas comerciais, tais como os níveis de suporte e resistência.
Indicador Técnico VWAP
Como discutido anteriormente, muitos investidores ou traders consideram o volume comercial como o indicador mais importante. Existem outros indicadores baseados no volume?
Preço médio ponderado por volume (VWAP) combina o poder do volume com a ação do preço. Na verdade, é o preço médio de um ativo subjacente para um determinado período, ponderado por volume.
Em outras palavras, é um indicador mais útil do que um que simplesmente calcula o preço médio, pois também leva em conta quais níveis de preços tiveram o maior volume de negociação.
Como os investidores utilizam o Preço Médio Ponderado por Volume? Normalmente é usado como referência para as perspectivas atuais do mercado. Neste sentido, quando o mercado está acima da linha VWAP, ele pode ser considerado em alta.
Se o mercado estiver abaixo da linha VWAP, ele pode ser considerado em baixa. Você deve ter notado como isto é semelhante à interpretação de médias móveis. O Preço Médio Ponderado por Volume pode de fato ser comparado às médias móveis, pelo menos na forma como é utilizado. Como mencionamos, a principal diferença é que o VWAP também considera o volume comercial.
Além disso, o Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) também pode ser usado para identificar áreas de maior liquidez.
Para muitos investidores, quando o preço cruza (acima ou abaixo) da linha Preço Médio Ponderado por Volume, ele é um sinal de negociação.
Entretanto, eles geralmente também usam outras métricas e técnicas de análise em sua estratégia para reduzir o risco.
O que é um Indicador Técnico Parabolic SAR?
O Parabolic SAR é usado para determinar a direção da tendência e possíveis reversões. SAR significa “Stop and Reverse” (Parada e Reverção). Refere-se ao ponto em que uma posição long deve ser fechada e uma posição short deve ser aberta, ou vice-versa.
O indicador parabolic SAR aparece como uma série de pontos em um gráfico, seja acima ou abaixo do preço. Geralmente, se os pontos estiverem abaixo do preço, significa que o preço está em uma tendência de alta.
Por outro lado, se os pontos estiverem acima do preço, significa que o preço está em uma tendência de baixa. Uma inversão ocorre quando os pontos se movem para o “outro lado” do preço.
Indicador técnico Parabolic SAR pode fornecer informações sobre a direção da tendência do mercado. Também é útil para identificar pontos de inversão de tendência. Alguns investidores também usam o indicador Parabolic SAR como base para determinar o Trailing Stop-Loss.
Este tipo de ordem especial rastreia o movimento do mercado, assegurando que os investidores ou traders possam proteger seus lucros durante uma forte tendência de alta.
O Parabolic SAR funciona melhor durante as fortes tendências do mercado. Durante períodos de consolidação, ele pode fornecer muitos sinais falsos de possíveis reversões.
O que é Indicador Técnico de nuvens Ichimoku?
A Nuvem Ichimoku é um indicador de análise técnica que combina vários indicadores em um único gráfico. Entre os indicadores que discutimos, o Ichimoku é certamente um dos mais complicados.
À primeira vista, pode ser difícil entender suas fórmulas e mecanismos de operação. Entretanto, não é tão complicado de usar quanto parece. Muitos investidores usam este indicador porque ele pode produzir sinais comerciais muito distintos e bem definidos.
Como mencionado, as nuvens Ichimoku não são apenas um indicador, mas uma coleção de indicadores. É uma coleção que fornece informações sobre a dinâmica do mercado, níveis de suporte e resistência, e a direção da tendência. Para fazer isso, calcula cinco médias e ás traça em um gráfico.
A partir destas médias, este indicador também produz “nuvens”, que podem prever possíveis áreas de suporte e resistência.
As médias têm um papel importante, mas a própria nuvem é uma parte essencial do indicador. Geralmente, se o preço estiver acima da nuvem, a tendência do mercado pode ser considerada alta. De outra forma, se o preço estiver abaixo da nuvem do indicador técnico, pode ser considerada uma tendência de baixa.
O indicador Nuvens Ichimoku pode também reforçar outros sinais comerciais.
O Ichimoku é um indicador difícil de dominar, mas uma vez que você o aprende, pode trazer excelentes resultados.
Resumindo Sobre Indicador de Análise Técnica
Descrevemos aqui alguns dos indicadores mais usados por traders e investidores, mas existem centenas.
A análise baseada em indicadores técnicos é utilizada por muitos investidores ou traders para ajudá-los a tomar decisões sobre quais negócios devem ser feitos e onde entrar e sair deles.
Muitos indicadores dão sinais claros de compra/venda, outros precisam ser interpretados com base em uma estratégia particular.
A maioria dos investidores que aplicam indicadores utiliza vários tipos diferentes que se complementam muito bem. Eles buscam uma combinação de sinais baseados nesses indicadores.
