O indicador Parabolic SAR, também conhecido como Stop and Reverse (SAR), foi desenvolvido pelo analista técnico J. Welles Wilder Jr. no final da década de 1970. Ele apresentou esse indicador em seu livro “Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica”, juntamente com outros indicadores populares, como o Índice de Força Relativa (RSI).
Wilder chamou essa abordagem de Parabolic Time/Price System, enquanto o conceito de SAR foi apresentado da seguinte forma:
Atualmente, o sistema é comumente conhecido como indicador Parabolic SAR, que é utilizado como uma ferramenta para identificar tendências de mercado e possíveis pontos de reversão. Embora Wilder tenha desenvolvido diversos indicadores de análise técnica manualmente, eles agora fazem parte da maioria dos sistemas de negociação digital e softwares de gráficos. Portanto, as técnicas não exigem mais cálculos manuais e são relativamente simples de usar.
Como funciona?
O indicador Parabolic SAR consiste em pequenos pontos que são colocados acima ou abaixo do preço de mercado. A disposição desses pontos cria uma parábola, sendo que cada ponto representa um único valor de SAR.
Resumidamente, os pontos são plotados abaixo do preço durante uma tendência de alta e acima dele durante uma tendência de baixa. Eles também são plotados durante períodos de consolidação, quando o mercado se move de forma lateral. No entanto, nesse caso, os pontos mudam de um lado para o outro com mais frequência. Em outras palavras, o indicador Parabolic SAR é menos útil durante mercados não tendenciais.
Benefícios
O Parabolic SAR pode fornecer insights sobre a direção e a duração das tendências de mercado, bem como possíveis pontos de reversão. Dessa forma, pode aumentar as chances de os investidores encontrarem boas oportunidades de compra e venda.
Alguns traders também utilizam o indicador Parabolic SAR para determinar preços de stop-loss dinâmicos, de forma que suas ordens de stop acompanhem a tendência do mercado. Essa técnica é frequentemente chamada de stop-loss móvel.
Essencialmente, ela permite que os traders travem os lucros que já foram obtidos, pois suas posições são encerradas assim que a tendência se inverte. Em algumas situações, também pode evitar que os traders encerrem posições lucrativas ou entrem em uma negociação muito cedo.
Limitações
Como mencionado, o Parabolic SAR é particularmente útil em mercados com tendências definidas, mas não tanto durante períodos de consolidação. Quando não há uma tendência clara, o indicador é mais propenso a fornecer sinais falsos, o que pode causar perdas significativas.
Um mercado volátil, que se movimenta para cima e para baixo rapidamente, também pode fornecer vários sinais enganosos. Portanto, o indicador Parabolic SAR tende a funcionar melhor quando os preços mudam em um ritmo mais gradual.
Outro aspecto a ser considerado é a sensibilidade do indicador, que pode ser ajustada manualmente. Quanto maior a sensibilidade, maior a probabilidade de ocorrência de sinais falsos.
Em alguns casos, sinais falsos podem levar os traders a encerrar posições vencedoras precocemente, vendendo ativos que ainda têm potencial de ganho. Ainda pior, falsos rompimentos podem dar aos investidores uma falsa sensação de otimismo, levando-os a comprar muito cedo.
Por fim, como o indicador não leva em consideração o volume de negociação, ele não fornece muitas informações sobre a força de uma tendência. Embora grandes movimentos do mercado causem um aumento na distância entre cada ponto, isso não deve ser considerado indicativo de uma tendência forte.
Independentemente da quantidade de informações que traders e investidores possuam, os riscos sempre farão parte dos mercados financeiros. No entanto, muitos deles combinam o Parabolic SAR com outras estratégias ou indicadores como forma de minimizar riscos e superar limitações.
Wilder recomendou o uso do Índice de Movimento Direcional Médio em conjunto com o Parabolic SAR para avaliar a força das tendências. Além disso, médias móveis ou o indicador RSI também podem ser incluídos na análise antes de entrar em uma posição.
Cálculo do Parabolic SAR
Atualmente, programas de computador realizam os cálculos automaticamente. No entanto, para os interessados, esta seção fornecerá uma breve explicação do cálculo do Parabolic SAR.
Os pontos do SAR são calculados com base nos dados de mercado existentes. Portanto, para calcular o SAR de hoje, usamos o SAR de ontem e, para calcular o valor de amanhã, usamos o SAR de hoje.
Durante uma tendência de alta, o valor do SAR é calculado com base nas máximas anteriores. Durante tendências de baixa, são consideradas as mínimas anteriores. Wilder se referiu aos pontos mais altos e mais baixos de uma tendência como Pontos Extremos (EP). No entanto, a equação não é a mesma para tendências de alta e de baixa.
Para tendências de alta:
SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)
Para tendências de baixa:
SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – EP anterior)
AF significa fator de aceleração. Ele começa em 0,02 e aumenta em 0,02 sempre que o preço atinge uma nova máxima (para tendências de alta) ou uma nova mínima (para tendências de baixa). No entanto, se o limite de 0,20 for atingido, esse valor é mantido pela duração daquela negociação (até que a tendência se reverta).
Na prática, alguns analistas ajustam manualmente o AF para alterar a sensibilidade do indicador. Um AF maior que 0,2 resultará em maior sensibilidade (mais sinais de reversão). Um AF menor que 0,2 faz o oposto. Ainda assim, Wilder afirmou em seu livro que aumentos de 0,02 funcionam melhor no geral.
Embora o cálculo seja relativamente simples de usar, alguns traders perguntaram a Wilder como calcular o primeiro SAR, considerando que a equação exige os valores anteriores. Segundo ele, o primeiro SAR pode ser calculado com base no último EP antes de uma reversão de tendência do mercado.
Wilder recomendou que os traders voltem em seu gráfico para encontrar uma reversão clara e, em seguida, usem aquele EP como o primeiro valor de SAR. O SAR seguinte poderia então ser calculado até que os últimos preços de mercado fossem alcançados.
Por exemplo, se o mercado está em alta, um trader pode retroceder alguns dias ou semanas até encontrar uma correção anterior. Em seguida, eles encontram o fundo local (EP) daquela correção, que pode ser usado como o primeiro SAR para a próxima tendência de alta.
Considerações Finais
Embora o indicador Parabolic SAR remonte à década de 1970, ele ainda é amplamente utilizado nos dias de hoje. Os investidores podem aplicá-lo a muitas das alternativas de investimento atuais, incluindo os mercados Forex, commodities, ações e criptomoedas.
No entanto, nenhuma ferramenta de análise de mercado pode garantir 100% de precisão. Portanto, antes de usar o Parabolic SAR ou qualquer outra estratégia, os investidores devem ter um bom entendimento dos mercados financeiros e da análise técnica. Eles também devem ter estratégias adequadas de negociação e gerenciamento de risco para mitigar os inevitáveis riscos.
Lembre-se sempre de que a análise técnica é apenas uma ferramenta para auxiliar nas decisões de investimento. É importante realizar uma análise abrangente, considerando também fatores fundamentais, notícias econômicas e outros indicadores antes de tomar qualquer decisão de investimento.
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