Os traders utilizam indicadores técnicos para obter informações adicionais sobre a ação do preço de um ativo. Esses indicadores facilitam a identificação de padrões e sinais de compra ou venda no atual ambiente de mercado. Existem muitos tipos diferentes de indicadores, amplamente utilizados por day traders, swing traders e até mesmo por investidores de longo prazo. Alguns analistas profissionais e traders avançados até criam seus próprios indicadores. Neste artigo, forneceremos uma breve descrição de alguns dos indicadores de análise técnica mais populares, que podem ser úteis em qualquer conjunto de ferramentas de análise de mercado de um trader.
1. Índice de Força Relativa (RSI)
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de momentum que mostra se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Ele faz isso medindo a magnitude das recentes mudanças de preço (o período padrão é de 14 períodos – ou seja, 14 dias, 14 horas, etc.). Os dados são então exibidos como um oscilador que pode ter um valor entre 0 e 100.
Como o RSI é um indicador de momentum, ele mostra a taxa (momentum) com que o preço está mudando. Isso significa que se o momentum está aumentando enquanto o preço está subindo, a tendência de alta é forte e mais compradores estão entrando. Por outro lado, se o momentum está diminuindo enquanto o preço está subindo, pode indicar que os vendedores em breve podem assumir o controle do mercado.
Uma interpretação tradicional do RSI é que quando está acima de 70, o ativo está sobrecomprado, e quando está abaixo de 30, está sobrevendido. No entanto, é melhor não considerar esses valores como sinais diretos de compra ou venda. Como acontece com muitas outras técnicas de análise técnica, o RSI pode fornecer sinais falsos ou enganosos, portanto, é sempre útil considerar outros fatores antes de entrar em uma negociação.
2. Média Móvel (MA)
A Média Móvel suaviza a ação do preço, filtrando o ruído do mercado e destacando a direção da tendência. Como é baseada em dados de preços passados, é um indicador atrasado.
As duas médias móveis mais comumente usadas são a Média Móvel Simples (SMA ou MA) e a Média Móvel Exponencial (EMA). A SMA é plotada tomando os dados de preço do período definido e produzindo uma média. Por exemplo, a SMA de 10 dias é plotada calculando o preço médio nos últimos 10 dias. A EMA, por outro lado, é calculada de uma maneira que dá mais peso aos dados de preço recentes, tornando-a mais reativa à ação recente do preço.
Como mencionado, a média móvel é um indicador atrasado. Quanto maior o período, maior o atraso. Portanto, a SMA de 200 dias reage mais lentamente à ação recente do preço do que a SMA de 50 dias.
Os traders frequentemente usam a relação do preço com médias móveis específicas para avaliar a tendência atual do mercado. Por exemplo, se o preço permanecer acima da SMA de 200 dias por um longo período, o ativo pode ser considerado em um mercado de alta por muitos traders.
Os traders também podem usar cruzamentos de médias móveis como sinais de compra ou venda. Por exemplo, se a SMA de 100 dias cruzar abaixo da SMA de 200 dias, isso pode ser considerado um sinal de venda. Mas o que exatamente significa esse cruzamento? Indica que o preço médio nos últimos 100 dias está abaixo do preço médio dos últimos 200 dias. A ideia por trás da venda aqui é que os movimentos de preço de curto prazo não estão mais seguindo a tendência de alta, portanto, a tendência pode estar se revertendo.
3. Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD)
O MACD é usado para determinar o momentum de um ativo, mostrando a relação entre duas médias móveis. Ele é composto por duas linhas – a linha MACD e a linha de sinal. A linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 períodos da EMA de 12 períodos. Isso é então plotado sobre a EMA de 9 períodos da linha MACD – a linha de sinal. Muitas ferramentas de gráficos também incorporam um histograma, que mostra a distância entre a linha MACD e a linha de sinal.
Ao procurar divergências entre o MACD e a ação do preço, os traders podem obter insights sobre a força da tendência atual. Por exemplo, se o preço está fazendo uma alta mais alta, enquanto o MACD está fazendo uma alta menor, o mercado pode estar se revertendo em breve. O que o MACD está nos dizendo nesse caso? Que o preço está aumentando enquanto o momentum está diminuindo, então há uma maior probabilidade de uma correção ou reversão ocorrer.
Os traders também podem usar esse indicador para procurar cruzamentos entre a linha MACD e a linha de sinal. Por exemplo, se a linha MACD cruzar acima da linha de sinal, isso pode sugerir um sinal de compra. Por outro lado, se a linha MACD cruzar abaixo da linha de sinal, pode indicar um sinal de venda.
O MACD é frequentemente usado em combinação com o RSI, pois ambos medem o momentum, mas por fatores diferentes. A suposição é que juntos eles possam fornecer uma visão técnica mais completa do mercado.
4. Índice de Força Relativa Estocástica (StochRSI)
O Índice de Força Relativa Estocástica (StochRSI) é um oscilador de momentum usado para determinar se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Como o nome sugere, é derivado do RSI, pois é gerado a partir dos valores do RSI, em vez de dados de preço. É criado aplicando uma fórmula chamada fórmula do oscilador estocástico aos valores RSI comuns. Tipicamente, os valores do StochRSI variam entre 0 e 1 (ou 0 e 100).
Devido à sua maior velocidade e sensibilidade, o StochRSI pode gerar muitos sinais de negociação que podem ser difíceis de interpretar. Geralmente, tende a ser mais útil quando próximo dos extremos superiores ou inferiores de sua faixa.
Uma leitura do StochRSI acima de 0,8 é geralmente considerada sobrecomprada, enquanto um valor abaixo de 0,2 pode ser considerado sobrevendido. Um valor de 0 significa que o RSI está em seu valor mais baixo no período medido (o padrão geralmente é de 14 períodos). Por outro lado, um valor de 1 representa que o RSI está em seu valor mais alto no período medido.
Assim como o RSI, um valor de StochRSI sobrecomprado ou sobrevendido não significa que o preço certamente se reverterá. No caso do StochRSI, isso simplesmente indica que os valores do RSI (dos quais os valores do StochRSI são derivados) estão próximos dos extremos de suas leituras recentes. É também importante ter em mente que o StochRSI é mais sensível do que o indicador RSI, então tende a gerar mais sinais falsos ou enganosos.
5. Bandas de Bollinger (BB)
As Bandas de Bollinger medem a volatilidade do mercado, bem como as condições de sobrecompra e sobrevenda. Elas são compostas por três linhas – uma SMA (a banda do meio) e uma banda superior e inferior. As configurações podem variar, mas geralmente as bandas superior e inferior estão a duas desvios-padrão da banda do meio. À medida que a volatilidade aumenta e diminui, a distância entre as bandas também aumenta e diminui.
Geralmente, quanto mais próximo o preço estiver da banda superior, mais próximo das condições de sobrecompra o ativo pode estar. Por outro lado, quanto mais próximo o preço estiver da banda inferior, mais próximo das condições de sobrevenda ele pode estar. Na maior parte do tempo, o preço permanecerá dentro das bandas, mas em ocasiões raras, ele pode ultrapassá-las. Embora esse evento em si possa não ser um sinal de negociação, pode servir como uma indicação de condições extremas de mercado.
Outro conceito importante das Bandas de Bollinger é chamado de “squeeze”. Isso se refere a um período de baixa volatilidade, em que todas as bandas ficam muito próximas uma da outra. Isso pode ser usado como uma indicação de uma possível volatilidade futura. Por outro lado, se as bandas estiverem muito distantes uma da outra, pode ocorrer um período de volatilidade reduzida.
Considerações Finais
Embora os indicadores mostrem dados, é importante considerar que a interpretação desses dados é muito subjetiva. Portanto, é sempre útil dar um passo atrás e considerar se os vieses pessoais estão afetando suas decisões. O que pode ser um sinal direto de compra ou venda para um trader pode ser apenas ruído de mercado para outro.
Assim como a maioria das técnicas de análise de mercado, os indicadores são mais eficazes quando usados em combinação uns com os outros ou com outros métodos, como a análise fundamental.
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