Margem de Negociação

As transações no mercado FOREX são realizadas segundo o princípio da margem de negociação. Isto significa que o corretor dá a você a oportunidade de trabalhar com o valor que é substancialmente maior do que o seu depósito (o seu próprio dinheiro, feitas a título de garantia).

E isso, por sua vez, significa que, mesmo com uma ligeira mudança da cotação da moeda a receita resultante da operação pode ser semelhante ao próprio depósito de garantia do trader.

Daí a elevada rentabilidade das operações monetária se a elevada atratividade do FOREX para os investidores privados com pouco dinheiro. Vejamos mais detalhadamente como é realizada a margem de negociação. Seu princípio consiste na alavancagem pelo broker (corretora) ao trader.

Negociação

Para iniciar a negociação, o trader deposita na conta seu próprio dinheiro que recebe o nome de depósito hipotecário ou depósito de segurança. Este depósito hipotecário não deve ser inferior a uma determinada porcentagem do tamanho da transação que pretende fazer.

Assim quando o trader deseja fazer uma transação o broker faz a avaliação de quantas vezes o montante da transação é maior que o dinheiro do trader em conta.

Se o montante da operação relacionada com o seu próprio depósito atingiu o máximo de alavancagem, o broker oferece os seus próprios recursos para a operação tendo os recursos do trader como garantia. Exemplo: Suponhamos que o capital do trader seja US$1000,00.

O trader decidiu realizar a operação de compra de US$40000,00contra o iene. Se a alavancagem máxima fornecida por seu broker é 1: 100, então nesta situação a alavanca é 1000/40000 = 1:40,e ela se encaixa nos limites aceitáveis.

O corretor irá ajudar o trader na realização da operação planejada. O negócio seria possível somente se o montante destinado foi igual a US$1000,00 (alavancagem de1:1) ou US$100.000,00 (alavanca1:100).

O patrimônio líquido do trader no processo da transação funciona como um seguro que o trader garante ao broker«integridade» dos fundos para as transações. Se o trader, negociando no FOREX, fez um negócio sem sucesso e perdeu parte dos fundos disponibilizados para o comércio do broker, a sua compensação virá automaticamente do depósito de garantia do trader.

Como resultado, os recursos do broker permanecem no mesmo nível até antes da operação e o depósito do trader é reduzido. Se os prejuízos forem tais a ponto de o broker descontar todos os fundos do depósito no pagamento das indenizações, então o trader não terá como fazer novas transações.

Assim, numa transação sem sucesso o trader pode perder apenas seu próprio capital sem correr o risco se tornar devedor de um broker, sob quaisquer circunstâncias. Tanto para traders iniciantes como também experientes isto é um fator muito importante que atua a favor do mercado cambial.

No mercado de ações, por exemplo, quando realizar transações fracassadas o trader pode assumir responsabilidade financeira ilimitada para o corretor, ou, simplesmente, poderia perder muito mais do que ao depósito hipotecário.

A situação difere quando a transação é rentável, pois todos os recursos do broker foram preservados e devolvidos pelo trader ao broker, naturalmente que não será feito nenhum desconto do seu depósito.

Lucros

E consequentemente todos os lucros obtidos serão transferidos para a conta do trader, aumentando assim o seu depósito. Este dinheiro o trader poderá retirá–lo ou deixar na conta para futuras transações. Neste último caso, ele tem a oportunidade para aumentar o tamanho das operações e aumentar os seus rendimentos.

Vamos analisar o uso de alavancagem nas especulações monetárias sem termos da amplidão dos movimentos de preços. Por exemplo, pretendemos vender a moeda no mercado, utilizando os seus próprios meios sem usara alavancagem.

Suponhamos que temos US$1500,00. Após analisar a situação, vamos comprar euros num volume de 1000 unidades na cotação de 1,26certo de que o preço do euro irá subir. Na verdade, tínhamos razão: o EUR em relação dólar americano encareceu em 1% e sua cotação é de1,27. Então decidimos fechar a posição, vendendo o EUR por 1,27.

Nesta operação tivemos o lucro de US$10,00(vamos calcular: 1000 х1.27 –1000 х1.26 = 1000 х0,01 = US$10,00. E, embora dez dólares também é dinheiro, talvez, poucos são os que pensam ser este montante o preço digno a pagar por sua análise cuidadosa, escolha do momento certo para entrar e sair do mercado.

Mas, se tivéssemos usado uma alavanca e efetuada a compra de um contrato 100 vezes maior, o resultado também aumentaria para 100 vezes-e a nossa receita seria de US$1000,00. E mesmo com a alavancagem1:10 o lucro seria igual a US$100,00. Isso porque o euro comete facilmente tal movimento em apenas um a dois dias!

Gestão de Risco

Assim, com um sistema bem pensado e a boa gestão de risco, o rendimento geral do trader poderá ser muito grande–mesmo com uma modesta alavancagem.

Diversas corretoras (brokers)abordam de formas diferentes os valores máximos de alavancagem. Existem empresas que concedem alavancagem até mesmo no tamanho de 1: 400, existe ainda1:200.

Preste atenção no fato de que é o máximo de alavancagem, mas você pode usar qualquer a partir de 1:1 a 1:100. O que muda numa eventual mudança na alavancagem de crédito? Mudam os resultados do comércio.

Mas se até agora nós falamos da possibilidade de aumentar os ganhos então é preciso falar ainda sobre a crescente quantidade de perdas caso a transação fracasse. Se o trader, utilizando a alavancagem de 1:100, sem introduzir a ordem Stop Loss para limitar as perdas, consequentemente ele perde seu depósito quando o preço for de100 pontos.

Se o trader utilizar uma alavancagem de 1:400, então para a perda de todos os depósitos serão suficientes a movimentação do preço em somente25 pontos nesse sentido, sendo que esta é a variante mais provável do desenvolvimento dos acontecimentos, sendo que muitas das vezes são suficientes apenas alguns minutos.

Usando a alavancagem nós precisamos comparar o risco de perdas com o provável lucro e escolher a melhor alavancagem financeira, onde os resultados positivos nos alegrarão, já os negativos resultarão na perda instantânea do seu depósito.

A estabilidade da nossa transação no mercado de moeda melhora se conseguirmos negociar utilizando a alavancagem adequada, usando os meios de proteção. Por último: –Recordamos que a concessão da alavancagem ocorre automaticamente na escolha do lote pelo trader.

Você não paga nenhuma taxa pelo uso de alavancagem; – em muitos brokers a alavancagem é calculada com relação ao montante da operação em qualquer moeda–base (por exemplo, em euros) pelo montante dos depósitos denominados em dólares americanos.

Muitos trabalhos de famosos especialistas no comércio de moedas são dedicados à questão sobre as alterações do lote comercializado e gestão do risco, sendo que, na verdade, alterando o lote comercializado, e, consequentemente utilizando a alavancagem, você pode maximizar os lucros.