A CCData, uma organização autorizada pelo regulador financeiro do Reino Unido, a FCA, para administrar benchmarks, se destaca como um player-chave na esfera de dados de ativos digitais. A empresa fornece dados históricos, em tempo real e de alta qualidade para investidores institucionais e de varejo. Com base em sua expertise em dados, a CCData produz relatórios analíticos e peças de liderança de pensamento, visando oferecer insights imparciais sobre o setor de ativos digitais.
Em 2 de julho, a CCData divulgou seu relatório 2024 H2 Outlook para o segundo semestre de 2024. Este relatório examina o ambiente macroeconômico de 2024, investigando tendências emergentes e possíveis mudanças à medida que o ano avança. A análise abrange uma variedade de tópicos, incluindo mudanças em ativos institucionais sob gestão, volumes de negociação de criptomoedas, o cenário de exchanges centralizadas, o crescimento da tokenização, atividade DeFi e áreas relevantes adicionais no espaço de ativos digitais.
Desenvolvimentos regulatórios e impacto no mercado
O relatório da CCData ressalta a importância da clareza regulatória na indústria de criptomoedas. Nos EUA, a aprovação de ETFs spot de Bitcoin e Ethereum marca um passo fundamental, aumentando significativamente o acesso e a legitimidade desses ativos digitais. A Europa também está avançando com o Markets in Crypto-Asset Regulation (MiCA), que visa harmonizar a regulamentação de ativos digitais em todos os estados-membros da UE. Da mesma forma, o Reino Unido está trabalhando em direção a uma legislação abrangente para tratar ativos digitais de forma semelhante a outros instrumentos financeiros.
O progresso regulatório é espelhado por condições macroeconômicas positivas e pelo catalisador cíclico do halving do Bitcoin, que coletivamente reforçam o otimismo dentro da indústria. A CCData observa que esses fatores criam uma base sólida para o futuro da indústria, potencialmente impulsionando mais crescimento e inovação.
Aumento do investimento institucional
A análise da CCData destaca a crescente aceitação de ativos digitais entre investidores institucionais. Gestores de ativos em todo o mundo veem os ativos digitais como oportunidades de investimento viáveis, especialmente com o acesso aprimorado fornecido por ETFs. O desempenho do Bitcoin e do Ethereum, que superaram os principais índices como o S&P 500 e o NASDAQ, exemplifica o potencial de retornos significativos no mercado de criptomoedas.
O relatório também aponta que o abrandamento da postura do Federal Reserve, incluindo potenciais cortes de taxas no final de 2024 e 2025, pode estimular ainda mais o investimento em mercados especulativos. Isso, juntamente com as eleições presidenciais dos EUA, renova o otimismo entre os investidores sobre o futuro do mercado de criptomoedas.
Desempenho e tendências de mercado
De acordo com a CCData, o mercado de criptomoedas tem mostrado resiliência e crescimento notáveis. Apesar dos contratempos nos ciclos de baixa anteriores, como os colapsos da FTX e da Luna, o sentimento do mercado melhorou significativamente. Isso é evidente nos crescentes volumes de negociação e na maior adoção institucional, sugerindo um mercado maduro e pronto para desafios futuros.
Uma tendência notável é o ressurgimento da atividade de exchange descentralizada (DEX). Enquanto exchanges centralizadas (CEX) continuam a dominar, DEXs têm visto um aumento significativo nos volumes de negociação. A CCData relata um aumento de 51% nos volumes de DEX no ano passado, indicando uma preferência crescente por plataformas de negociação descentralizadas. Essa mudança é ainda mais evidenciada por volumes de negociação quase recordes em DEXs nos últimos meses.
Liquidez e Qualidade de Mercado
Os dados da CCData mostram um aumento substancial na liquidez em exchanges centralizadas. A liquidez aumentou de US$ 722 milhões no H2 2023 para US$ 1,01 trilhão no H1 2024, refletindo um aumento de quase 50%. Essa liquidez aprimorada, juntamente com spreads apertados mesmo durante períodos de alta volatilidade, ressalta a crescente maturidade e resiliência do mercado.
O relatório também destaca a importância de instrumentos avançados de negociação, como derivativos. Métricas como juros abertos e taxas de financiamento fornecem insights sobre o sentimento atual do mercado, com atividade significativa observada após aprovações de ETF. O aumento contínuo nos preços de BTC e ETH, juntamente com o aumento do interesse aberto, indica forte participação e confiança no mercado.
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