O mercado Forex é um sistema estável de relações econômicas e organizacionais entre bancos e corretoras. As principais características deste mercado são que qualquer pessoa pode participar dele; qualquer pessoa pode comprar e vender moeda; e qualquer pessoa pode apostar em aumentos de preços para pares de moedas, valores mobiliários, metais preciosos e outros instrumentos de negociação.
Um jogador privado no mercado Forex é chamado de trader. Um trader não pode entrar no mercado interbancário por conta própria, mas deve fazê-lo por meio de um corretor que atua como uma empresa intermediária. Um comerciante também investe através de um corretor. Uma característica importante do mercado Forex é que ele praticamente não limita o investidor na direção e método de investimento ou no valor do investimento. Uma consequência direta disso é a capacidade de receber uma grande renda passiva.
No entanto, um investidor no mercado de câmbio precisa entender que o Forex tem um parâmetro de alta volatilidade, o que significa que as cotações das moedas mudam a cada minuto e dependem de uma infinidade de fatores micro e macroeconômicos, nem todos previsíveis. O mercado Forex é um território de investimento verdadeiramente altamente lucrativo, mas os riscos também são muito altos. Como sempre, a magnitude do risco depende diretamente do tamanho do lucro potencial.
Os riscos acompanham qualquer opção de investimento, não apenas no mercado Forex. No entanto, nenhuma outra opção permite administrar seu capital de forma tão flexível e eficiente ou oferece uma gama tão ampla de oportunidades para obter altos lucros em um tempo relativamente curto. É isso que atrai traders e investidores – altos riscos, mas também altos lucros.
Tipos de investimento Forex mais populares
A maneira mais óbvia de ganhar dinheiro no Forex é através da negociação direta. Este método de ganhar também pode ser chamado de investimento. Somente neste caso, o trader investe em si mesmo – em suas habilidades de prever mudanças nas cotações de moedas. O mercado Forex oferece as seguintes opções de investimento:
- Contas PAMM.
São contas formadas pela vinculação das contas de vários investidores à conta do trader gestor. Os investidores não tomam decisões de negociação. O gerente usa sua perspicácia comercial para iniciar negociações, e os lucros (ou perdas) de todos os participantes dependem do sucesso do gerente. - Contas LAM.
Uma opção de investimento um pouco menos comum, que difere das contas PAMM porque as contas dos investidores e do gerente não estão vinculadas ou combinadas em uma carteira financeira. Nesse caso, as negociações do gerente são simplesmente copiadas para os terminais de negociação dos investidores. - Gestão de confiança.
Esta opção de investir no mercado Forex envolve uma transferência direta dos fundos do investidor para outro trader. Tal transferência pode ser feita com base em um acordo. - Negociação automática.
é outro tipo de ferramenta de investimento, às vezes chamada de copiar negócios. Com esta opção, o trader seleciona um provedor de sinal (ou seja, um trader mais experiente) e, usando um serviço especial, copia total ou parcialmente suas negociações. Ou seja, o investidor negocia de seu próprio terminal e, em caso de negociação bem-sucedida, dá um certo juro ou um valor fixo ao seu provedor de sinal.
As opções de investimento Forex mais populares são contas PAMM e contas LAMM. Eles diferem por apresentarem riscos menores quando comparados com outras opções, cada uma com suas próprias vantagens e características.
Investimento PAMM
A sigla PAMM significa Percent Allocation Management Module. Em comparação com o sistema LAMM, as contas PAMM são uma opção de investimento mais recente. Foi criado com base no LAMM por ser uma alternativa simplificada, exceto pelo mecanismo de cópia de negociações.
Vantagens das contas PAMM:
- O gerente arrisca seus próprios fundos na negociação, portanto, seus co-investidores podem razoavelmente esperar que o gerente seja mais prudente ao fazer negociações;
- A inclusão dos fundos do gestor garante que seu foco esteja no sucesso e na solidez da estratégia de negociação;
- o gestor não pode interagir diretamente com as contas dos investidores, o que praticamente elimina o risco de fraude;
- As contas PAMM fornecem total transparência comercial e um investidor pode sacar fundos à vontade;
- Um investidor pode efetivamente diversificar os riscos alocando recursos entre vários gestores.
Desvantagens das contas PAMM:
- o investidor não participa das decisões sobre os negócios e a licitação é totalmente dependente do gestor;
- esta opção de investimento reduz os riscos, mas não os elimina, porque mesmo os traders mais experientes às vezes perdem negócios.
Por isso, o principal risco ao investir em uma conta PAMM é o mesmo que se o investidor atuasse como um trader comum e fizesse pessoalmente todas as negociações (exceto pela experiência do gerente). Existe o risco de errar na previsão e fazer a aposta errada, resultando em prejuízo financeiro. Só que nesse caso o controle de risco vai de você para o trader-gerente da conta PAMM. Mas, de acordo com as estatísticas, os riscos da parte deles são muito menores, pois são muito mais experientes no mercado Forex.
Investimentos LAMM
A sigla LAMM significa Lot Allocation Management Module. O método de investimento LAMM é completamente diferente quando comparado ao PAMM. Aqui também há investidores e um gestor. Porém, nas contas PAMM, os recursos das contas do investidor são reservados e, posteriormente, encaminhados ao gestor. Nas contas LAMM, isso não ocorre. Em vez disso, o sistema copia automaticamente a negociação do gerente para todos os investidores, que é imediatamente exibida na conta interbancária.
Vantagens de investir através do LAMM:
- os fundos do gestor participam das negociações junto com os fundos do investidor. Assim, o gerente é motivado a negociar com sabedoria;
- o gestor não interage direta ou indiretamente com as contas do investidor, o que protege contra fraudes;
- existe também a opção de diversificar os riscos alocando recursos entre diversos gestores.
Desvantagens de investir através do LAMM:
- como no caso do PAMM, o investidor não toma decisões pessoais sobre as negociações, confiando totalmente no gestor;
- os riscos são reduzidos devido ao profissionalismo e experiência de negociação do gestor, mas não desaparecem, e os investidores podem ocasionalmente perder parte dos fundos.
O principal risco com negociação pelo sistema LAMM é o mesmo que para contas PAMM, que é a probabilidade de perda de fundos investidos devido a um erro do gerente. Estritamente falando, isso pode nem ser um erro, porque às vezes o mercado Forex se comporta de forma imprevisível e qualquer estratégia de previsão – mesmo estratégias de previsão muito boas – pode perder repentinamente sua vantagem.
Comparação de riscos em investimentos PAMM e LAMM
Os principais riscos associados à possibilidade de perda de parte do capital por erro de decisão não podem ser totalmente excluídos de qualquer opção de investimento no mercado Forex. No entanto, eles podem ser minimizados. Portanto, os traders novatos geralmente escolhem os sistemas PAMM ou LAMM porque as decisões são tomadas por um trader experiente.
| Os riscos | PAMM | LAMM |
|---|---|---|
| A probabilidade de perda de fundos no pedido | Sim, porque a negociação depende totalmente da decisão do gerente. | Sim, porque a negociação depende totalmente da decisão do gerente. |
| remuneração do gerente | Sim, na forma de comissão de uma negociação bem-sucedida ou de um valor fixo. | Sim, na maioria das vezes na forma de comissão. |
| Compartilhamento de riscos | Iguais, entre gestor e investidor(es). | Igual |
| Tipo de capital da conta | Ação (capital) | Sem conta geral |
| Com base nas decisões do gerente | Depende do número de investidores porque o gerente vê o saldo agregado da conta e baseia sua decisão em parte nesse fator. | Depender apenas da estratégia do gestor |
| Depositar/retirar capital | Apenas rollover | A qualquer momento |
| Alocação de lucros/perdas | Na última rolagem do mês | No final do intervalo de negociação indicado na oferta |
| Participação dos investidores nas negociações | Automático | Algumas negociações não podem ser copiadas se não houver capital suficiente na conta do investidor |
Conclusões sobre comparações de risco
As principais diferenças entre os dois sistemas são como as ferramentas de negociação interagem entre as contas dos investidores e de um gerente. No caso das contas PAMM, o gestor foca nas contas dos investidores. No caso do LAMM, o gestor não tem essa oportunidade (ou necessidade). Pela mesma razão — devido às características do mecanismo de negociação — no caso da LAMM, o investidor pode sair da negociação a qualquer momento, mas isso não é possível com o sistema PAMM. O sistema LAMM é considerado por muitos como mais flexível para o investidor, mas as contas PAMM são mais simples. Ambos os sistemas contêm riscos, é claro.
Outro fator chave das contas PAMM e LAMM é que todas as negociações são estritamente transparentes. Isso significa que o investidor tem a oportunidade de aprender com o gestor — tanto nas transações bem-sucedidas quanto nas fracassadas. E se você escolher uma carteira PAMM, alocando fundos entre vários gerentes, em um tempo mínimo você obterá uma enorme experiência que o ajudará no futuro a tomar decisões mais equilibradas caso você comece a negociar por conta própria.
Principais tipos de riscos ao investir em Forex
Os investidores enfrentam constantemente o risco de perder a totalidade ou parte dos investimentos, simplesmente com base na lei das médias. Mesmo na compra de um imóvel, existe a chance de ele depreciar; ou depois de fazer um depósito bancário, o banco pode declarar falência. Para o mercado Forex, isso é especialmente verdadeiro devido à sua alta volatilidade. Todos os riscos no Forex geralmente são divididos em dois grandes grupos – riscos comerciais e não comerciais.
Riscos de Negociação Forex
A negociação Forex é realizada de acordo com o tipo de margem. Na negociação de margem, os fundos são fornecidos ao vendedor sob o depósito ou margem. As margens diferem dos empréstimos porque são significativamente menores do que o lucro potencial. Por exemplo, para fornecer um contrato de compra de 100 mil euros por dólar, a corretora exige um depósito (margem) de apenas 2.000 dólares.
Todos os riscos de negociação para investidores no mercado Forex estão diretamente relacionados a isso, ou seja, a perda de capital devido a decisões incorretas. Por exemplo, o uso impensado de alavancagem pode levar a uma perda rápida de todo o depósito. A propósito, é mais fácil prever os riscos de negociação para contas PAMM, porque a corretora fornece ao investidor estatísticas detalhadas e um histórico das negociações do gerente.
Existe apenas uma opção para minimizar os riscos de negociação para um trader que negocia por conta própria: experiência. Com o tempo, o trader independente começa a entender as sutilezas do mercado de câmbio, aprende a projetar eventos econômicos gerais corretamente, a gerar f previsões de cotações e elabora estratégias de longo prazo que levam em consideração o máximo de fatores. Deste ponto de vista, o mercado de ações é, obviamente, menos arriscado. Pelo menos porque a alavancagem lá é várias vezes menor (1:4 em média, enquanto para as corretoras Forex a alavancagem pode ser de 1:50 até 1:1000).
Outro ponto importante são os instrumentos de negociação. Os riscos de negociação sempre dependem do tipo de instrumentos (tipos de pares de moedas e metais preciosos, etc.) usados. O exemplo mais simples é a volatilidade (mutabilidade) do par euro/dólar é sempre maior do que para o par dólar americano/franco suíço. Porque o franco suíço é uma das moedas mais estáveis, e a diferença entre o dólar e o euro flutua a cada minuto. Os metais preciosos são naturalmente mais estáveis do que os pares de moedas, mas também têm suas próprias idiossincrasias.
Riscos não comerciais
Os riscos não comerciais para investidores no mercado Forex não estão relacionados com a negociação de forma alguma. Muitas vezes podemos falar sobre acidentes, mas todas essas são situações reais que ocorrem com frequência. O problema com os riscos não comerciais é que eles são quase impossíveis de prever. Aqui estão os principais riscos não comerciais:
Cessação da atividade do corretor.
Pode haver muitas razões para isso, desde a falência até a revogação da licença. Em qualquer caso, um trader pode perder todo o seu depósito ou não ter tempo suficiente para sacar todo ou parte dele.
Riscos judiciais.
Não é frequente, mas os comerciantes às vezes processam os corretores. E os julgamentos são caros e os custos do julgamento e honorários advocatícios nem sempre são reembolsáveis, mesmo em caso de vitória.
Riscos cambiais.
Os investidores não podem controlar as consequências do maior grupo de riscos não comerciais. Por exemplo, o rublo está caindo em relação ao dólar em 10%. Isso significa que os investidores que usam o rublo como moeda base, além de outras perdas, perdem automaticamente 10% de seu capital.
Outros riscos.
Esses riscos incluem uma crise econômica global; o colapso de algum estado deixando sua moeda afundando no mercado mundial; a criação de novas associações comerciais internacionais; conflitos armados e muitos outros fatores imprevisíveis.
Infelizmente, é impossível eliminar completamente os riscos não comerciais. O investidor deve, no entanto, tentar prever alguns deles (por exemplo, desvalorização da moeda) e isso pode economizar o capital do trader. Também faz sentido trabalhar apenas com corretores confiáveis, o que reduz o risco de litígio ou revogação repentina da licença do corretor pelos reguladores.
Dificuldades que um investidor pode enfrentar
Aqui estão algumas posições do mercado Forex global que não identificam riscos, per se, mas apontam as dificuldades conceituais que todo investidor Forex eventualmente aprende:
- Flutuações imprevisíveis de um ativo no mercado (mudanças frequentes em seu valor);
- A dependência das cotações de todos os instrumentos de negociação em uma variedade de fatores micro e macroeconômicos;
- A possibilidade de que a alavancagem possa levar a uma perda de capital se o trader for inexperiente ou não for cuidadoso;
- Ás vezes, um corretor não confiável pode ajustar a estratégia de um trader para benefício pessoal;
- Infelizmente, PAMM, LAMM e fraude de gerenciamento de confiança ainda não foram completamente erradicados;
- A incompetência da abordagem do processo de negociação sempre trará perdas, e quanto mais altas, mais dinheiro o investidor perde;
- A pressa é o principal flagelo da maioria dos investidores porque leva a decisões precipitadas que resultam em perdas de capital.
As principais dificuldades para um investidor iniciante no mercado Forex coincidem com os principais riscos, sendo que um é sempre a causa ou a consequência do outro. Mas todos esses riscos (excluindo câmbio e não negociação econômica, em geral) podem ser minimizados se você escolha um corretor confiável que é experiente, licenciado e hábil em detectar condições de mercado favoráveis.
Como Minimizar os Riscos Forex para o Investidor?
Hoje, um investidor no mercado Forex tem muito mais oportunidades de minimizar os riscos do que há 5 a 10 anos. Alguns mecanismos são universais. Abaixo, está uma lista básica de soluções para reduzir e, às vezes, eliminar riscos comerciais e não comerciais:
- 1 – Você pode investir não em uma conta PAMM ou LAMM específica, mas em uma carteira de investimentos preparada por uma corretora para compensar a perda de uma conta com lucros de outras contas;
- 2 – É importante selecionar criteriosamente uma corretora de Forex, pois estará aumentando ou diminuindo os riscos de investimento dependendo diretamente de sua confiabilidade e das oportunidades que ela oferece;
- 3 – É necessário monitorar constantemente a situação econômica global, acompanhar as notícias e, se possível, receber conselhos de traders mais experientes;
- 4 – O trader e o investidor precisam ouvir sua intuição, que naturalmente se intensifica com o tempo, e que permite evitar riscos não relacionados à negociação.
Para PAMM ou LAMM contas, é importante e necessário o uso de carteiras. De fato, é obrigatório para investidores iniciantes. Você pode criar suas próprias carteiras selecionando os principais gerentes com base em suas classificações de corretoras.
Você pode, por exemplo, usar um gerente especializado em um par padrão euro/dólar e outro corretor especializado em negociar metais preciosos. Então, se o mercado de câmbio for desestabilizado por uma crise, é improvável que você perca fundos investidos em metais preciosos. Além disso, você pode ganhar.
Uma forma alternativa de obter uma carteira para reduzir os riscos do investimento é adotar uma carteira pronta. Muitos corretores fornecem aos investidores carteiras gratuitas configuradas para atingir diferentes objetivos.
Os riscos são diversificados em negociação independente, aplicando três componentes — (i) elaboração competente e meticulosa de uma estratégia de negociação; (ii) monitoramento de notícias políticas e econômicas globais; e (iii) obter aconselhamento de comerciantes profissionais. Às vezes, os corretores fornecem esses conselhos gratuitamente, mas na maioria das vezes é um serviço pago que se paga.
Minimizar os riscos quando investir em fundos apresenta duas opções. A primeira é não investir seus fundos com traders privados pouco conhecidos. Em vez disso, faça isso com funcionários de corretoras licenciadas e estabelecidas que fornecem esses serviços. A segunda opção é aprender cuidadosamente as classificações e estatísticas dos principais traders, escolhendo apenas os mais confiáveis. Obviamente, é mais lucrativo usar as duas opções ao mesmo tempo.
Conclusão
O mercado Forex oferece uma ampla gama de oportunidades de investimento para traders e investidores, permitindo que qualquer pessoa participe ativamente e potencialmente lucre com as flutuações das moedas e outros instrumentos financeiros. No entanto, é crucial reconhecer que, embora o Forex seja um território de investimento altamente lucrativo, os riscos associados a ele também são significativos.
A volatilidade do mercado Forex, influenciada por uma infinidade de fatores micro e macroeconômicos, torna as cotações das moedas extremamente imprevisíveis, o que pode resultar em ganhos substanciais, mas também em perdas significativas. É essencial que os investidores entendam os riscos envolvidos e adotem estratégias adequadas para minimizá-los.
Existem várias formas de investimento no mercado Forex, incluindo contas PAMM, contas LAMM, gestão de confiança e negociação automática. Cada uma dessas opções apresenta seus próprios riscos e benefícios, e é importante que os investidores façam uma análise cuidadosa antes de decidir onde colocar seu capital.
Para minimizar os riscos, os investidores podem diversificar seus investimentos, escolher corretores confiáveis, monitorar constantemente a situação econômica global e buscar conselhos de traders mais experientes. Além disso, a criação de carteiras de investimento equilibradas e o desenvolvimento de estratégias de negociação sólidas são essenciais para mitigar os riscos e aumentar as chances de sucesso no mercado Forex.
Em última análise, o mercado Forex oferece oportunidades emocionantes para aqueles que estão dispostos a assumir riscos calculados e comprometer-se com a educação contínua e o desenvolvimento de habilidades de negociação. Com uma abordagem cuidadosa e disciplinada, os investidores podem aproveitar ao máximo as oportunidades de investimento oferecidas pelo mercado Forex.
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