Manter posições abertas durante a noite pode ter implicações financeiras adicionais para os day traders de Forex, dependendo do seu estilo de negociação. Se você planeja abrir e fechar suas negociações no mesmo dia, a questão dos swaps pode não ser relevante imediatamente. No entanto, é sempre sensato compreender esses conceitos, pois você pode optar por ajustar sua estratégia no futuro ou explorar a possibilidade de manter posições por prazos mais estendidos.
Quando um trader inicia e encerra uma posição durante o mesmo dia, não há preocupação com custos de financiamento adicionais. No entanto, caso opte por manter uma posição aberta durante a noite, é necessário considerar o conceito de rollover no mercado Forex.
Mas afinal, o que é Rollover no Forex?
Rollover acontece quando uma posição é mantida aberta durante a noite, e durante esse período, as taxas de juros das moedas envolvidas no par de moedas Forex são ajustadas uma em relação à outra. O trader, por sua vez, pode receber ou pagar uma quantia específica dependendo dessas taxas de juros.
E o que é Swap na negociação?
Swap se refere aos ganhos ou perdas que os traders podem experimentar devido ao processo de rollover. Portanto, o rollover pode resultar em créditos ou débitos em sua conta, dependendo da diferença entre as taxas de juros das moedas envolvidas. Vale ressaltar que cada moeda tem sua própria taxa de juros estabelecida pelo banco central do respectivo país. Geralmente, essas taxas são influenciadas por eventos econômicos relevantes no país, eventos esses que podem ser acompanhados por meio de um calendário econômico.
Para calcular os créditos ou débitos de rollover, você pode utilizar a fórmula da taxa de swap. Essa fórmula varia conforme o tipo de negociação, seja ela de compra (long) ou venda (short).
Em uma negociação de venda (short), você está apostando na desvalorização do par de moedas. Por exemplo, se o EURUSD estiver cotado a 1,1000, com a taxa de juros básica do Fed em 3% e a taxa de juros básica do Banco Central Europeu em 3,5%, abrir uma posição curta (venda) no EURUSD equivaleria a vender €100.000 e emprestar esse valor a uma taxa de juros de 3,5%. Como resultado, ao vender o EURUSD, você está adquirindo dólares americanos (USD) e obtendo retornos a uma taxa de juros de 3%. A diferença entre essas duas taxas de juros é de 0,5%.
Suponhamos que sua corretora aplique uma margem de 0,25% para swaps. Como a taxa de juros da moeda que você está vendendo (EUR) é maior que a da moeda que você está comprando (USD), você deve adicionar essa margem à fórmula. Nesse cenário, a fórmula fica assim:
Taxa de Swap = (Tamanho do Contrato × [Diferença entre as Taxas de Juros + Margem da Corretora] ÷ 100) × (Preço ÷ Número de Dias por Ano)
Swap de Venda = (100.000 × [0,5 + 0,25] ÷ 100) x (1,1000 ÷ 365)
Swap de Venda = $2,26 USD ou 2,26 pontos
Neste exemplo, você está vendendo EUR, cuja taxa de juros é superior à do USD. Portanto, serão deduzidos $2,26 USD da sua conta quando sua posição EURUSD for rolada para o próximo dia.
Em uma negociação de compra (long), você espera que a moeda que você comprou se valorize, resultando em lucro. Ao negociar no lado comprador do EURUSD, você está adquirindo euros (EUR) e vendendo dólares americanos (USD). Isso significa que você está investindo €100.000, que gera retornos a uma taxa de juros de 3,5%, enquanto o USD tem uma taxa de juros de 3%. Se a corretora aplicar uma margem de 0,25%, você subtrairá essa margem da fórmula, uma vez que a taxa de juros da moeda que você está vendendo é menor do que a da moeda que você está comprando. A fórmula para essa situação é:
Taxa de Swap = (Tamanho do Contrato × [Diferença entre as Taxas de Juros – Margem da Corretora] ÷ 100) × (Preço ÷ Número de Dias por Ano)
Swap de Compra = (100.000 × [0,5 – 0,25] ÷ 100) x (1,1000/365)
Swap de Compra = $0,75 USD ou 0,75 pontos
Nesse caso, você está comprando EUR, cuja taxa de juros é maior do que a do USD. Portanto, quando sua posição EURUSD for rolada para o próximo dia, sua conta receberá um crédito de $0,75 USD.
É importante observar que, se a diferença entre as taxas de juros for igual ou menor do que a margem da corretora, você ainda poderá ser cobrado pela posição de compra.
Felizmente, não é necessário calcular manualmente o valor do swap para cada negociação com swaps. Existem ferramentas especiais que podem realizar essa tarefa. Você pode abrir a página de Especificações do Contrato para verificar a tabela de valores de swap no Forex. Nossa tabela fornece valores de swap longos (compra) e curtos (venda).
Vamos utilizar o par de Forex AUDCAD como exemplo.
O swap longo (neste caso, -3,99) é a taxa de juros aplicada à sua negociação AUDCAD quando você compra AUDCAD e mantém a posição aberta durante a noite (o que significa que você perderá 3,99 pontos em seu pedido). O swap curto (-4,21) é a taxa de juros aplicada à sua negociação de venda quando você a mantém aberta até o dia seguinte (o que significa que você perderá 4,21 pontos em seu pedido). Os números são expressos em pontos (um ponto é a menor variação de preço possível) e não representam valores em moedas específicas. Os valores mudam com base na volatilidade do par de moedas, portanto, é essencial acompanhar o calendário de eventos financeiros e as notícias de Forex.
Você também pode verificar os valores de swap longos e curtos para um par específico em sua plataforma de negociação. Por exemplo, na MetaTrader 4 (ou MetaTrader 5), clique com o botão direito do mouse no par de moedas e escolha “Especificações”. Uma nova janela será aberta, e talvez você precise rolar a tela para baixo.
Swap de 3 Dias
O rollover normalmente ocorre às 17:00 (fuso horário GMT-5 ou EST), diariamente, de segunda a sexta-feira, no fechamento da sessão de Nova York. No entanto, as quartas-feiras são uma exceção quando se trata de rollover.
Imagine que você manteve uma posição aberta durante a noite após o fechamento da quarta-feira. Nesse caso, o swap será triplicado para levar em consideração o rollover do fim de semana, quando o mercado de Forex permanece fechado.
O swap triplo (ou swap de 3 dias) ocorre nas quartas-feiras porque a maioria dos instrumentos requer dois dias úteis para ser liquidada, ou seja, para que todas as transações sejam concluídas. Se você abrir uma posição na quarta-feira, ela será liquidada na sexta-feira. Se você estender a posição da quarta-feira para a quinta-feira, a taxa de swap também levará em consideração o rollover do sábado e domingo, resultando na triplicação do valor.
Opções Sem Swap (Swap-Free)
No mercado Forex, todas as pessoas, independentemente de suas crenças religiosas, são bem-vindas. Algumas corretoras reconhecem a proibição de pagar ou receber juros conforme a fé islâmica e, portanto, criam condições especiais para acomodar seus clientes muçulmanos. Por exemplo, algumas corretoras oferecem opções sem swap (swap-free) para clientes que desejam manter posições abertas durante a noite sem incorrer em juros de swap.
O que é Forex?
O Forex, também conhecido como mercado de câmbio, é o mercado global onde as moedas são compradas e vendidas. É o maior mercado financeiro do mundo e é usado para negociações de moeda estrangeira.
O que é Rollover no contexto do Forex?
Rollover no Forex ocorre quando uma posição é mantida aberta durante a noite. Durante esse período, as taxas de juros das moedas envolvidas no par de câmbio são compensadas, resultando em um crédito ou débito para o trader, dependendo das taxas envolvidas.
O que é Swap na negociação de Forex?
Swap na negociação de Forex refere-se ao valor que os traders podem ganhar ou perder quando o Rollover ocorre. É a diferença entre as taxas de juros das moedas envolvidas na negociação e pode resultar em créditos ou encargos para os traders.
Como calcular o Rollover?
O Rollover pode ser calculado usando uma fórmula que leva em consideração o tamanho do contrato, a diferença entre as taxas de juros das moedas, a margem da corretora e o número de dias por ano.
Qual é a diferença entre Rollover Longo e Rollover Curto?
Rollover Longo ocorre quando a moeda comprada tem uma taxa de juros mais alta do que a moeda vendida, resultando em um crédito para o trader. Rollover Curto acontece quando a moeda vendida tem uma taxa de juros mais alta, resultando em um débito para o trader.
O que é Rollover de 3 Dias nas quartas-feiras?
Nas quartas-feiras, o Rollover pode ser triplicado para levar em consideração o fechamento do mercado de Forex durante o fim de semana. Isso ocorre porque a maioria dos instrumentos requer dois dias úteis para liquidação.
Existem opções sem Swap no Forex?
Sim, algumas corretoras oferecem opções sem Swap, conhecidas como contas Swap-Free, para acomodar traders com restrições religiosas, como os muçulmanos, que desejam evitar o pagamento ou recebimento de juros em posições mantidas durante a noite.
Por que é importante entender Rollover e Swap no Forex?
É importante entender esses conceitos porque eles podem afetar os resultados financeiros dos traders. A compreensão do Rollover e Swap permite que os traders tomem decisões informadas e otimizem suas estratégias de negociação no mercado Forex.
Conclusão
Em resumo, a negociação no mercado Forex envolve diversos fatores, incluindo o rollover e o swap, que podem afetar os resultados financeiros dos traders. O rollover ocorre quando posições são mantidas abertas durante a noite, levando em consideração as taxas de juros das moedas envolvidas no par de câmbio. Por outro lado, o swap representa os ganhos ou perdas decorrentes do rollover. É fundamental compreender como esses cálculos funcionam, pois eles podem influenciar significativamente o desempenho das negociações.
Além disso, é importante estar ciente da possibilidade de um rollover triplo às quartas-feiras, pois isso pode resultar em encargos ou créditos substanciais, dependendo da direção das negociações e das taxas de juros envolvidas.
Por fim, vale destacar que existem opções sem swap (swap-free) disponíveis para acomodar traders com diferentes crenças religiosas, como os muçulmanos, que desejam evitar o pagamento ou recebimento de juros em suas posições durante a noite.
Portanto, para alcançar o sucesso no Forex, os traders devem compreender esses conceitos e considerar seu impacto em suas estratégias de negociação, permitindo que tomem decisões bem informadas para otimizar seus resultados financeiros.
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