Em 10 de outubro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) anunciou que havia entrado com uma ação de execução civil contra a Cumberland DRW LLC, com sede em Chicago, a subsidiária focada em criptografia da DRW Holdings, LLC, uma empresa comercial diversificada que se dedica à negociação proprietária. em diversas classes de ativos. A SEC afirma que Cumberland opera como revendedor não registrado em mais de US$ 2 bilhões em ativos de criptomoeda, o que é uma violação das leis federais de valores mobiliários.

De acordo com a denúncia da SEC, a Cumberland tem se envolvido em negociações regulares de criptoativos oferecidos e vendidos como valores mobiliários desde pelo menos março de 2018. A empresa é acusada de conduzir essas negociações sem cumprir os requisitos de registro descritos na Seção 15(a) da Bolsa de Valores. Ato de 1934.

A SEC alega que a Cumberland, que se identifica publicamente como um importante provedor de liquidez no mercado de criptografia, comprou e vendeu esses ativos digitais por meio de sua plataforma de negociação, Marea, e métodos de balcão (OTC). A SEC alega ainda que os criptoativos negociados foram classificados como contratos de investimento, o que significa que foram tratados como valores mobiliários pela legislação norte-americana e que — apesar dessa classificação — a Cumberland não se registrou como revendedor, conforme exigido por lei.

Jorge G. Tenreiro, Chefe Interino da Unidade de Criptoativos e Cibernéticos da SEC, destacou que o registro de corretores de valores mobiliários é essencial para garantir a proteção dos investidores. Tenreiro destacou que, apesar das frequentes alegações da indústria criptográfica de que os ativos digitais funcionam como commodities, a Cumberland e suas contrapartes comerciais manipularam os ativos como títulos, obtendo lucros sem a supervisão fornecida pelo registro.

A queixa da SEC, apresentada no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte de Illinois, busca medida cautelar permanente contra Cumberland, juntamente com a restituição de lucros, juros pré-julgamento e penalidades civis.

Respondendo a este anúncio na plataforma de mídia social X, Cumberland disse que não fará nenhuma alteração em suas operações comerciais ou no conjunto de criptoativos para os quais fornece liquidez em decorrência desta ação.