Евро у свету финансија: трендови и стратегије за Форек тржиште

Евро, друга најкоришћенија валута на свету, добија на значају тек иза америчког долара. Упркос опадању удела, евро наставља да заузима другу позицију у међународним плаћањима, чинећи 23% до 24% СВИФТ трансакција од августа 2023. године, док амерички долар задржава удео од 47% до 48%. Штавише, на тржишту форек, ЕУР/УСД пар чини 25% до 28% обима трговине.

Статистички подаци о евру (ЕУР) и валутним паровима

Евро, који су земље еврозоне званично усвојиле 2002. године, има неколико занимљивости:

• Ограничена употреба: Евро се користи искључиво у еврозони. Иако земље попут Пољска Као део Европске уније (ЕУ), нису усвојили евро. Иако су се обавезали да ће извршити транзицију, национална валута у Пољска То је Злоти.
• Управљање од стране ЕЦБ: Евром управља Европски систем централних банака, на челу са Европском централном банком (ЕЦБ). Главни циљ ЕЦБ је да одржи стабилност евра, јер је одговорна за издавање валуте и формулисање монетарне политике.
• Међународне резерве: Евро заузима друго место као резервна валута, иза америчког долара. Иако нека мишљења сугеришу да би евро могао надмашити долар у будућности, то се још увек није догодило. У 2009. удео евра у глобалним резервама достигао је приближно 27,6%, док је долар био око 62%. Међутим, дошло је до пада у обе валуте у 2022, при чему је удео долара пао на 47%, а евра на 20%.
• Променљиви курс: Евро има променљиви курс, одређен равнотежом између тржишне понуде и тражње. ЕЦБ може да интервенише да прилагоди понуду новца и утиче на смер валуте.

Дугорочни ризици за евро као међународну валуту

1. Увођење валуте БРИКС-а: Од јануара 2024. земље попут Аргентине могу да се придруже групи БРИКС. Сматра се да увођење јединствене валуте унутар БРИКС-а смањује зависност од долара, што би могло утицати на обим трансакција у еврима.
2. Законска регулатива криптовалута: Признавање криптовалута на законодавном нивоу је још један фактор који треба узети у обзир. Поред узимања дела монетарног оптицаја, дигиталне валуте централне банке (ЦБДЦ) могу се појавити као алтернатива.

Волатилност и нивои корелације на девизном тржишту

Волатилност

Волатилност је статистички индикатор који показује степен варијабилности цена. Најпопуларнији валутни пар, ЕУР/УСД, класификован је као са високом волатилношћу током периода од 24 недеље. Иако је мање променљив од егзотичних парова, трговцима почетницима се саветује да размотре мање променљиве парове као што је ЕУР/ГБП.

Корелација

Корелација је индикатор који открива степен везе између курсева валутних парова.

• Позитивна корелација: Цене валутних парова се крећу у приближно истом правцу. На пример, постоји јака позитивна корелација од 0,96 између парова ЕУР/УСД и ЕУР/ЈПИ.
• Негативна корелација: Цене валутних парова се крећу у приближно истом правцу, али у супротним смеровима. Пример је негативна корелација од -0,97 између ЕУР/УСД и УСД/ЦХФ.

Стратегије трговања засноване на корелацији

• Одбрана швајцарског франка: Негативна корелација између ЕУР/УСД и УСД/ЦХФ сугерише да је швајцарски франак одбрамбена имовина. Повећање цене ЕУР/УСД значи депресијацију УСД у односу на ЕУР, а пад УСД/ЦХФ указује на депресијацију УСД у односу на ЦХФ.
• Краткорочне и дугорочне стратегије корелације: Корелација између валутних парова се може користити за развој стратегија у различитим временским оквирима. На пример, потражите времена када је корелација најјача у интервалима М15 и Х1 истовремено.

Краткорочна и дугорочна корелација

Кратки термини (М15, 300 периода)

Дугорочни рокови (Д1, 300 периода)

Укратко, евро задржава своју значајну позицију на глобалној финансијској сцени, али постоје изазови који захтевају стално праћење, као што су дугорочни ризици и сложеност корелација на девизним тржиштима. Познавање ових аспеката може водити боље информисане стратегије трговања за инвеститоре и трговце.

Фактори који утичу на цену евра (ЕУР) у односу на друге валуте

У било ком валутном пару, цена једне валуте у односу на другу је под утицајем макроекономске статистике која одражава економску ситуацију. Што је јачи и стабилнији привреда, а што је мање фактора ризика, инвеститори су заинтересовани за валуту. Макроекономски вишеструки проистичу из политике Централне банке, која монетарним, правним и царинским инструментима одржава цену у одговарајућем распону.

Фактори који утичу на цену евра у односу на друге валуте:

1. Економски показатељи: Макроекономске статистике као што су БДП, инфлација, незапосленост, нивои каматних стопа, индекс индустријске производње, индекс потрошачких цена итд.;
2. Монетарна политика: Одлуке ЕЦБ о каматним стопама, понуди новца, девизним интервенцијама, емисијама, управљању девизним резервама, итд.;
3. Саопштења: Прогнозе, планови, изјаве челника централних банака и других финансијских институција које могу одредити правац будуће економске политике;
4. Политичка ситуација: Избори, референдуми, штрајкови итд.;
5. Глобални догађаји: Трговински ратови, сукоби и кризе могу изазвати флуктуације на валутним тржиштима, укључујући и евро;
6. Понуда и потражња: Повећање дисконтне стопе повећава потражњу за националном валутом. Маркет мејкери такође могу да врше притисак на цену постављањем великих налога за куповину/продају ЕУР;
7. Вести и догађаји: Они могу утицати на привреда, политику или било коју другу област, све док могу утицати на одлуке трговаца;
8. Догађаји више силе, геополитички ризици: Они укључују догађаје који могу директно или индиректно утицати на ланце снабдевања, као што су пандемије, политички сукоби, санкције итд.

ЕУР у партнерству са главним валутама остаје у релативно уском распону. Због блиских трговинских односа и подршке увозу/извозу, централне банке имају користи од одржавања одређене цене националне валуте. Другачија је ситуација за ЕУР у пару са егзотичним валутама. На пример, у пару ЕУР/ИНР, ЕУР има високу волатилност са преовлађујућим девалвацијом ИНР.

Важни фактори за анализу и предвиђање:

1. Фактори изнад земаља/региона пара. На пример, поређење динамике БДП-а у ЕУ и Уједињено Краљевство за пар ЕУР/ГБП;
2. Међусобна повезаност економија. На пример, пар ЕУР/ГБП је осетљивији на различите интерне факторе од ЕУР/АУД;
3. Макроекономски показатељи појединих земаља ЕУ. На пример, ако се питања миграције интензивирају у Француској или ако се ситуација у италијанском банкарском систему погорша, можете очекивати да ће евро ослабити у односу на друге валуте;
4. Предвиђања. На пример, реални раст БДП-а од 2,5% у поређењу са прогнозом од 3% указује на негативан тренд.

Где добити информације за анализу:

Ове информације су доступне у аналитичким ресурсима, на веб страницама централних банака, на сајтовима са вестима, економским календарима, форумима, заједницама и инвестиционим блоговима.

Валутни пар ЕУР/УСД

1. Обе валуте су слободно конвертибилне и сматрају се главним валутама у свету. Економије од САД и Европа спадају међу 5 највећих на свету;
2. Висока ликвидност. ЕУР и УСД имају много великих произвођача тржишта, укључујући Централну банку, који у сваком тренутку могу зауставити нагли пораст понуде/тражње уз фундаменталну волатилност;
3. Уски распони. На ЕЦН рачунима, спредови почињу од 0 пипса, на рачунима са фиксним спредовима почињу од 0,8-1,2 пипса;
4. Транспарентна монетарна политика, регулисање тржишта, релативна економска стабилност. Обе земље су контролисале инфлацију и релативно ниску стопу незапослености. Поред тога, макро статистика и вишеструки су јавно доступни;
5. Цонфианца. Историјски гледано, главна светска валута за међународна поравнања је УСД. И упркос покушајима дедоларизације у неким земљама, значај долара и, последично, његов утицај на евро и даље остаје.

Просечан дневни обим трговине ЕУР/УСД је неколико трилиона америчких долара. Највиша вредност свих времена у последњих 5 година креће се од 1,20 до 1,23, док се најнижа вредност свих времена креће од 0,97 до 0,98.

Најбоље време за трговину:

Укључује сате трговања са европских и америчких сесија. Када се сесије отворе, најбоље је сачекати 30 до 60 минута јер се у овом временском оквиру често примећује повећана волатилност. Ако више волите трговање унутар дана, покушајте да не пропустите период од 13:00 до 16:00 ГМТ.

Како трговати паром ЕУР/УСД:

Повећање цене значи да евро јача у односу на долар, или долар, напротив, слаби. Пад цене значи да људи продају ЕУР и купују УСД, због чега евро депресира.

Најбоље стратегије трговања:

Најбоља стратегија је трговина користећи фундаменталну анализу. На пример, ЕУР/УСД је осетљив на извештаје о инфлацији, промене дисконтне стопе и краткорочну стопу незапослености. Свинг трговање и трговање са обрасцима преокрета за пробијање зоне понуде/тражње су погодни за стратегије унутар дана.

Валутни пар ЕУР/ГБП

Овај валутни пар, са ниском волатилношћу и без корелације са другим паровима, релативно је тешко предвидети. Много тога се променило од Брекит у 2016. Након одлуке о Уједињено Краљевство Након изласка из ЕУ, цена је нагло порасла, а ГБП до сада није могао да се врати на ниво из 2015-2016.

Као главни разлог слабљења ГБП сматра се поремећај економских и трговинских односа. Иако УК и ЕУ остају трговински партнери, неки учесници на тржишту су се преселили у Европа услед распада финансијских и ланаца снабдевања.

Због блиских економских односа, цена се креће у релативно уском распону. На дугорочном графикону, видљиви ниво отпора се креће од 0,92 до 0,93, док се ниво подршке креће од 0,82 до 0,83.

Углавном европски трговци су заинтересовани за овај валутни пар, тако да се највећи обим трговања може посматрати током европске сесије. Најбоље време трговања је од 8:00 до 16:30 ГМТ.

Најбоље стратегије трговања су стратегије канала, трговање линијама тренда, трговање са нивоима отпора/подршке и трговање коришћењем фундаменталне анализе.

Стручно мишљење

ЕУР је солидан инструмент у свим аспектима. Када дође до политичке кризе у САД уз растућу стопу инфлације и незапослености, новац се пребацује у ЕУР. Када постоје проблеми због геополитике и високих цена горива у Европи, новац се пребацује из евра у долар. Сви брокери раде са паром ЕУР/УСД. Инвестициони портфолио са једнаким деловима УСД и ЕУР сматра се портфолиом заштићеним од привремених флуктуација. ЕУР упарен са егзотичним валутама је опасан инструмент због осетљивости на фундаменталне факторе и ниске ликвидности. Међутим, постоје занимљиве стратегије, као што је пар ЕУР/ИНР.

Резиме

У продавници форек, ЕУР упоредо са главним валутама је високо ликвидан инструмент погодан за скоро сваку стратегију, укључујући диверсификацију инвестиционог портфолија. Главни фактори који утичу на цену су макроекономске статистике ЕУ и њених конкретних земаља. Почетницима се препоручује да раде са ЕУР-ом упоредо са ЦАД и АУД. ЕУР/УСД пар се препоручује за умерено и високо искусне трговце.