No mundo do mercado financeiro, uma ordem de parada é um dos três principais tipos de ordens que você encontrará: parada, mercado e limite. Uma ordem de parada é sempre executada na direção em que o preço está se movendo. Por exemplo, se o mercado está em queda, a ordem de parada é definida para vender a um preço pré-definido abaixo do preço de mercado atual. Alternativamente, se o preço estiver subindo, a ordem de parada será para comprar assim que o ativo atingir um preço pré-definido acima do preço de mercado atual.
Existem vários tipos de ordens de parada que podem ser usados, dependendo da sua posição e da sua estratégia de mercado geral. Neste artigo, vamos explorar os diferentes tipos de ordens de parada e como elas funcionam em relação à sua posição de negociação no mercado.
Tipos de Ordens de Parada
Existem três tipos de ordens de parada que você pode usar ao negociar: ordem de parada de perda, ordem de parada de entrada e ordem de parada móvel.
Ordem de Parada de Perda
Uma ordem de parada de perda regular é recomendada para qualquer posição em aberto. Uma ordem de parada de perda é exatamente o que parece: ela impede perdas. A ordem de parada de perda o retirará de sua posição a um nível pré-definido se o mercado se mover contra você. As ordens de parada de perda são cruciais quando você não pode monitorar ativamente o mercado, e é recomendável sempre ter uma ordem de parada de perda em vigor para qualquer posição existente, como proteção contra notícias súbitas do mercado, divulgação de dados e assim por diante.
Por exemplo, suponha que você possui ações da empresa XYZ a $27 e acredita que elas têm o potencial de chegar a $35. No entanto, se o preço cair abaixo de $25, sua estratégia será invalidada, e você desejará sair da posição. Nesse caso, você colocaria uma ordem de parada para vender as ações da XYZ a cerca de $25, ou ligeiramente abaixo desse valor, para considerar uma margem de erro.
Ordem de Parada de Entrada
Uma ordem de parada de entrada é usada para entrar no mercado na direção em que ele está se movendo atualmente. Por exemplo, suponha que você não tenha posição, mas observe que as ações da XYZ estão se movendo lateralmente em uma faixa entre $27 e $32, e você acredita que eventualmente elas subirão.
Nesse caso, você pode colocar uma ordem de parada de entrada acima da alta da faixa atual, digamos, a $32,25, para permitir uma margem de erro, a fim de entrar no mercado assim que a faixa lateral for rompida para cima. Agora que você está comprado, se for um trader disciplinado, convém estabelecer imediatamente uma ordem de parada de perda regular para limitar suas perdas no caso de um rompimento falso.
Ordem de Parada Móvel
Continuando com o cenário acima, suponhamos que as ações da XYZ tenham ultrapassado o topo da faixa em $32, e sua ordem de parada tenha sido acionada a $32,28. Isso o coloca comprado em um mercado em alta. O preço continua subindo e atinge seu primeiro objetivo de preço a $35. Agora você pode desejar proteger seus lucros no caso de o mercado reverter para baixo. Isso pode ser feito com uma ordem de parada de perda regular colocada a, digamos, $34. Isso significa que você garantirá cerca de $1,72 no trade ($34,00 – $32,28 = $1,72) se o mercado se virar. Nesse caso, você usou uma ordem de parada de perda para proteger seu lucro em vez de limitar sua perda.
Algumas corretoras online oferecem a funcionalidade de ordem de parada móvel em suas plataformas de negociação. Essas ordens seguem o mercado e automaticamente alteram o nível de preço da parada de acordo com os movimentos do mercado. Você pode definir uma distância de preço específica que o mercado deve se mover contra você para acionar a ordem de parada.
Para preservar seus lucros, você pode especificar, por exemplo, $0,50 para a negociação de ações, o que significa que o preço de mercado, atualmente em $35, deve tocar $34,50 para que sua ordem de parada de perda seja acionada. No entanto, se o preço continuar subindo, a ordem de parada móvel subirá junto, sempre permanecendo a $0,50 do maior patamar que o preço atingiu. Portanto, digamos que o preço continue subindo a partir de $35 e atinja $36,75. Sua ordem de parada móvel terá acompanhado o aumento do preço e agora estará em $36,25 ($36,75 – $0,50 = $36,25). As ordens de parada móvel são uma ótima maneira de proteger os lucros e permanecer em uma posição até que o mercado mostre que realmente se reverteu.
Vantagens e Desvantagens das Ordens de Parada
Vantagens
- Garantia de execução
- Controle adicional
- Perdas podem ser limitadas
Desvantagens
- Risco de flutuação de curto prazo
- Derrapagem
Vantagens
Há mais vantagens em usar ordens de parada do que desvantagens, pois elas podem ajudá-lo a evitar ou minimizar suas perdas se o mercado não se comportar a seu favor. Isso ocorre porque você tem uma garantia de execução, onde a ordem que você colocou será executada, esteja você monitorando os preços ou não.
Isso lhe dá uma medida adicional de controle sobre quando comprar ou vender um ativo. Sem ela, uma simples ligação telefônica pode distraí-lo tempo suficiente para que você sofra uma perda substancial, dependendo do mercado em que está negociando.
Por ter colocado uma ordem de parada, você tomou uma medida de precaução que pode limitar suas perdas ou evitá-las completamente.
Desvantagens
Uma das maiores desvantagens das ordens de parada é que as flutuações de preço de curto prazo podem fazer com que você saia de uma posição. Por exemplo, se você colocou uma ordem de parada esperando que os preços continuem subindo, mas eles de repente começaram a cair, sua posição estará do lado errado da tendência.
A execução de uma ordem de parada de perda pode não ocorrer exatamente no preço que você especificou. Por exemplo, digamos que você tenha definido um preço de entrada para a ordem de parada de $32,25, mas ela foi executada a $32,28, ou seja, $0,03 a mais do que o especificado. Essa diferença de $0,03 é chamada de escorregamento e pode ser causada por vários fatores, como falta de liquidez, volatilidade e gaps de preço devido a notícias ou dados. O escorregamento também pode ocorrer quando uma ordem de parada de perda regular é executada. Portanto, é importante esperar algum escorregamento.
Certifique-se de que sua corretora ofereça suporte para todos os tipos de ordens de parada que você deseja usar. Nem todas as corretoras permitem todos eles, e algumas têm políticas diferentes em relação ao seu uso.
Ordem de Parada vs. Ordem de Limite
Uma das principais diferenças entre uma ordem de parada e uma ordem de limite é que uma ordem de parada utiliza o melhor preço de mercado disponível, em vez do preço específico que você pode ter especificado na ordem. Como o melhor preço disponível é usado, uma ordem de parada se transforma em uma ordem de mercado quando o preço de parada é atingido. Uma ordem de mercado é uma ordem de compra ou venda pelo melhor preço disponível, como quando você instrui seu corretor a comprar uma ação – eles a compram pelo melhor preço assim que podem.
Uma ordem de limite é executada ao preço que você especificou ou a um preço melhor, o que pode reduzir ligeiramente as chances de execução em comparação com uma ordem de parada. Se o preço da ação nunca atingir o seu limite, sua negociação não será executada; uma ordem de parada seria executada, pois ela utiliza o melhor preço disponível.
Exemplo de uma Ordem de Parada
Uma pergunta comum que os traders e investidores fazem é onde devem colocar sua ordem de parada. Existem muitas variáveis para dar uma resposta única, mas um método racional se divide em duas categorias: financeira e técnica.
Um stop financeiro é colocado em um ponto em que você não está mais disposto a aceitar mais perdas financeiras. Por exemplo, digamos que você só está disposto a arriscar $5 em uma ação que está sendo negociada a $75. Isso significa que você escolheu uma parada financeira de $5 por ação (ou um preço de parada de $70), independentemente do que mais possa estar acontecendo no mercado.
Uma parada técnica é colocada em um ponto técnico significativo, como a alta ou baixa recente do intervalo, um nível de retração de Fibonacci ou uma média móvel específica, apenas para citar alguns. O fator-chave aqui é que se você tem uma posição de mercado, é necessário ter uma ordem de parada ativa para proteger seu investimento ou posição.
Por Que Sempre Preciso de uma Ordem de Parada Quando Tenho uma Posição Aberta?
Nem todas as negociações são vencedoras. Toda posição tem o potencial de se mover contra você e resultar em perdas financeiras. Uma ordem de parada limitará suas perdas ao nível especificado por você. É importante observar que você deve criar uma estratégia completa (entrada, parada e take-profit) para gerenciar sua posição antes de entrar nela. Dessa forma, você evita a incerteza emocional que vem com uma posição em aberto.
Onde Devo Colocar Minha Ordem de Parada?
Você pode usar uma parada financeira (quanto dinheiro estou disposto a perder nesta posição?) ou uma parada técnica (qual nível técnico significativo precisa ser violado para que sua estratégia de negociação seja invalidada?). Nem todas as negociações são vencedoras, portanto, é importante ter uma estratégia definida antes de entrar em uma posição, sabendo onde você limitará suas perdas e garantirá seus lucros.
Devo Mover Minha Ordem de Parada?
Você deve mover sua ordem de parada apenas na direção de sua posição. Por exemplo, imagine que você está comprado nas ações XYZ com uma ordem de parada a $2 abaixo do seu preço de entrada. Se o mercado se comportar a seu favor e subir, você pode elevar sua ordem de parada para limitar ainda mais o potencial de perda ou garantir os lucros.
Conclusão
As ordens de parada são uma ferramenta fundamental na caixa de ferramentas de um trader. Traders e investidores sempre devem ter uma ordem de parada em vigor se tiverem posições em aberto. Caso contrário, estão negociando sem proteção, o que pode ser perigoso e custoso.
As ordens de parada podem ser ajustadas na direção do trade se o mercado se mover a seu favor, mas você nunca deve mover uma ordem de parada na direção oposta à do mercado. Idealmente, você compilou uma estratégia de negociação completa (entrada, ordem de parada e take-profit) antes de entrar no mercado. Dessa forma, sua mente e emoções não entram em jogo, apenas sua estratégia.
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