Savdo psixologiyasi: hissiyotlar muvaffaqiyatga qanday ta'sir qiladi

Savdo psixologiyasi moliyaviy qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilishda muvaffaqiyat yoki muvaffaqiyatsizlikni belgilashga yordam beradigan hissiyotlar va ruhiy holatlarni anglatadi. Savdo psixologiyasi shaxsning xarakteri va xulq-atvorining turli jihatlarini ifodalaydi, bu uning savdo harakatlariga ta'sir qiladi va savdo muvaffaqiyatini aniqlashda bilim, tajriba va mahorat kabi boshqa atributlar kabi muhim bo'lishi mumkin.

Intizom va tavakkalchilik: muzokaralar psixologiyasining ustunlari

Intizom va tavakkal qilishga tayyorlik savdo psixologiyasining eng muhim ikki jihati hisoblanadi, chunki treyderning ushbu jihatlarni amalga oshirishi ularning savdo rejasining muvaffaqiyati uchun asosdir. Qo'rquv va ochko'zlik odatda savdo psixologiyasi bilan bog'liq, umid va pushaymonlik kabi elementlar ham treyderlarning xatti-harakatlarida rol o'ynaydi.

Asosiy tushunchalar

• Savdo psixologiyasi investorning qaror qabul qilish jarayonining hissiy tarkibiy qismi bo'lib, nima uchun ba'zi qarorlar boshqalarga qaraganda oqilona ko'rinishini tushuntirishga yordam beradi.
• Savdo psixologiyasi asosan ochko'zlik va qo'rquvning ta'siri bilan tavsiflanadi.
• Ochko'zlik haddan tashqari xavfli bo'lishi mumkin bo'lgan qarorlarga olib keladi.
• Qo'rquv, xavf-xatarlardan qochish va ozgina daromad keltirishi mumkin bo'lgan qarorlarga olib keladi.
• Xulq-atvor moliyasi savdo yoki investitsiya qarorlarini qabul qilish bilan bog'liq turli xil psixologik noto'g'ri va xatolarni hujjatlashtirgan.

Savdo psixologiyasini tushunish

Savdo psixologiyasi ba'zi o'ziga xos his-tuyg'ular va xatti-harakatlar bilan bog'liq bo'lishi mumkin, ular ko'pincha savdo qilish uchun katalizator bo'lib xizmat qiladi. moliyaviy bozorlar. Bozorlarda hissiyotga asoslangan xatti-harakatlarning an'anaviy tavsiflari ko'pincha hissiy savdoni ochko'zlik yoki qo'rquv bilan bog'laydi.

Ochko'zlikni boylikka bo'lgan haddan tashqari ishtiyoq sifatida qarash mumkin, shuning uchun u ba'zida mantiqiylik va mulohazalarni qoplaydi. Ochko'zlik treyderlarni turli xil suboptimal xatti-harakatlarga olib kelishi mumkin, masalan, yuqori xavfli savdolarni amalga oshirish, sinovdan o'tmagan kompaniya yoki texnologiyaning aktsiyalarini narx tez ko'tarilayotganligi sababli sotib olish yoki asosiy sarmoyani o'rganmasdan aktsiyalarni sotib olish.

Bundan tashqari, ochko'zlik investorlarni qo'shimcha daromad olish yoki katta spekulyativ pozitsiyalarni egallash tavsiya etilganidan ko'ra ko'proq foydali savdolarda qolishga ilhomlantirishi mumkin. Ochko'zlik buqa bozorlarining kech bosqichida, chayqovchilik avj olgan va sarmoyadorlar ehtiyotkorona munosabatda bo'lganda namoyon bo'ladi.

Boshqa tomondan, qo'rquv treyderlarni o'z pozitsiyalarini muddatidan oldin yopishga yoki sezilarli yo'qotishlar haqida tashvishlanish tufayli tavakkal qilishdan qochishga olib keladi. Qo'rquv ayiq bozorlarida seziladi va kuchli tuyg'u bo'lib, savdogarlar va investorlarning bozordan chiqib ketishga shoshilishlarida mantiqsiz harakat qilishlariga olib kelishi mumkin. Qo'rquv ko'pincha vahimaga aylanadi, bu ko'pincha impulsli sotish tufayli bozorda sezilarli sotuvga olib keladi.

Afsuslanish treyderni dastlab imkoniyatni boy berganidan keyin savdoga kirishishi mumkin, chunki aktiv juda tez ko'tarildi. Bu savdo intizomini buzish va ko'pincha yuqori cho'qqilarga erishgandan so'ng qimmatli qog'ozlar narxining tushishi tufayli bevosita yo'qotishlarga olib keladi.

Nima uchun savdo psixologiyasi muhim

Treyder portfelining ishlashi qabul qilingan investitsiya qarorlari bilan bog'liq bo'lib, ular o'z navbatida treyderning his-tuyg'ulari, sub'ektiv moyilliklari va aqliy jarayonlariga ta'sir qiladi. Investitsion qarorlar kompaniyaning moliyaviy ma'lumotlari va iqtisodiy ma'lumotlaridan foydalanishni o'z ichiga olgan fundamental tahlil orqali qabul qilinishi mumkin. Shu bilan bir qatorda, tarixiy bozor narxi va hajm ma'lumotlaridan foydalanishni o'z ichiga olgan qaror qabul qilish uchun texnik tahlildan foydalanish mumkin. Amaldagi ma'lumotlar turidan qat'i nazar, sub'ektiv tarafkashliklar va evristikalar (yorliqlar va ongsiz aqliy naqshlar) shaxsning ma'lumotlarini to'plash va talqin qilishga ta'sir qilishi mumkin. Bu qaror qabul qilishga ta'sir qilishi va qaror qabul qilishda xatolarga olib kelishi mumkin, bu esa portfelning optimal ishlashiga olib kelishi mumkin.

Xulq-atvor moliyasi nima?

Savdo psixologiyasining bir qismi odamlarning bozorda yoki boshqa moliyaviy masalalarda nega mantiqsiz qarorlar qabul qilishini tushunishdir. Xulq-atvor moliyasi buning kichik sohasidir iqtisod savdogarlar va moliyaviy mutaxassislarning moliyaviy xulq-atvoriga ta'sir qiluvchi psixologik ta'sirlar va tarafkashliklarni aniqlaydigan xatti-harakatlar. Psixologik ta'sirlar va noto'g'ri qarashlar barcha turdagi bozor anomaliyalarini, shu jumladan qimmatli qog'ozlar narxlarining keskin ko'tarilishi yoki tushishini tushuntirishga yordam beradi.

Samarali bozor gipotezasi ilgari bozor ishtirokchilari oqilona va bozorlar samarali deb taxmin qilingan. Biroq, xulq-atvor moliyasi bu taxminga qiyinchilik tug'dirdi. U bozor ishtirokchilari ratsional qaror qabul qilishga ta'sir qiluvchi tarafkashlik va evristikaga duchor bo'lishi mumkinligini tan oldi. Xulq-atvor moliyasi odamlar nima uchun investitsiya qarorlarini qabul qilishlarini va bu qarorlar qanday ta'sir qilishini tushunishga harakat qiladi moliyaviy bozorlar.

Muzokaralarda xulq-atvorning tarafkashliklari

Xulq-atvorni moliyalashtirish odatda xulq-atvorga moyillik tushunchasini o'z ichiga oladi, ulardan ba'zilari quyida keltirilgan:

• Ruhiy hisob: Aqliy buxgalteriya hisobi odamlarning har xil miqdordagi pullarga boshqacha munosabatda bo'lish, ularni barcha pullarni bir-birining o'rnini bosuvchi sifatida ko'rib chiqishdan ko'ra, ularni aqliy toifalarga yoki "qutilarga" taqsimlashga moyilligini anglatadi. Yo'qotishdan qochishning tegishli misoli - pul qidirayotgan investorlarning pozitsiyalarni yo'qotish o'rniga g'alaba qozongan pozitsiyalarini sotish tendentsiyasi. Yo'qotilgan pozitsiyani sotish soliq imtiyozlari va yo'qotilgan sarmoyaning eng zaif bo'lishi ehtimoli tufayli eng oqilona qaror bo'lishi mumkin. Biroq, qaror g'oliblarni yutqazganlardan farqli deb aqliy tasniflash va investorning yo'qotishdan voz kechishi asosida qabul qilinishi mumkin.
• Haddan tashqari ishonch: Haddan tashqari ishonch - bu o'z qobiliyatlari, bilimlari va qobiliyatlarini ortiqcha baholash tendentsiyasidir. Ko'pgina investorlar boshqa bozor ishtirokchilariga qaraganda sarmoya kiritishda ko'proq malakali ekanliklariga ishonishadi. Biroq, statistik ma'lumotlarga ko'ra, ko'pchilik investorlar o'rtacha darajadan yuqori bo'lishi mumkin emas. Haddan tashqari o'ziga ishongan investorlar haddan tashqari savdo qilish tendentsiyasiga ega, bu esa tranzaksiya xarajatlarining oshishiga va yomon ishlashga olib keladi. Tadqiqotlar shuni ko'rsatadiki, haddan tashqari o'ziga ishongan investorlar o'zlarining prognozlash qobiliyatlarini va taqdim etilgan ma'lumotlarning to'g'riligini ortiqcha baholaydilar, bu esa hissiy xatti-harakatlarga va haddan tashqari tavakkal qilishga olib keladi.
• Podaning xatti-harakati: Podaning xatti-harakati shuni ko'rsatadiki, odamlar podaning ko'pchiligining moliyaviy xatti-harakatlariga taqlid qilishga moyil. Insonning o'zini guruhning bir qismi sifatida his qilish istagi ba'zan investorlarni boshqa odamlarning investitsiya harakatlariga ergashishiga ta'sir qiladi. Ko'pchilik bir yo'nalishda ketayotganda, odam o'zini noqulay his qilishi yoki teskari yo'nalishda noto'g'ri ketishi mumkin. Shunday qilib, investorlar ommabop deb hisoblangan aktivlarni sotib olib, tegishli tekshirish zaruriyatini e'tiborsiz qoldirib, investitsiyalarning kelajakdagi istiqbollari haqidagi ma'lumotlarni e'tiborsiz qoldirib, podani kuzatib borishlari mumkin. Podaning xatti-harakati fond bozorida dramatik mitinglar va sotuvlarning sababi sifatida mashhur. Dot-com pufakchasi bunga yaqin misol bo'ldi, unda investorlar podani kuzatib, ko'plab kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini sotib olishdi. internet hech qachon amalga oshmagan kelajakdagi foydani kutishda, natijada keskin sotuvga olib keladi.
• Hissiy bo'shliq: Hissiy bo'shliq - tashvish, g'azab, qo'rquv yoki hayajon kabi ekstremal his-tuyg'ular yoki hissiy zo'riqishlarga asoslangan qarorlar qabul qilishni anglatadi. Tuyg'ular ko'pincha odamlarning mantiqsiz tanlov qilishiga asosiy sababdir. Yuqorida aytib o'tilganidek, qo'rquv va ochko'zlik inson xatti-harakatining muhim omillari bo'lib, ular haddan tashqari reaktsiyalarga olib kelishi mumkin, bu asossiz optimizmga, mantiqsiz to'la-to'kis va aktivlar pufakchalariga yoki aksincha, bozorda vahima va sezilarli sotuvga olib keladi.
• Ankraj: Anchoring moliyaviy qarorni o'zboshimchalik bilan mos yozuvlar nuqtasiga qo'shishni anglatadi. Misollar, byudjet darajasiga asoslangan doimiy xarajatlarni yoki turli xil qoniqish kommunal xizmatlariga asoslangan xarajatlarni ratsionalizatsiya qilishni o'z ichiga olishi mumkin. Investorlar qimmatli qog'ozni sotib olish narxi kabi ahamiyatsiz ma'lumotlardan qaror qabul qilishda mos yozuvlar nuqtasi sifatida foydalanishlari mumkin. Shuning uchun ular o'zlarining adolatli qiymatini dastlabki sotib olish narxiga bog'laganliklari sababli qiymatini yo'qotgan investitsiyalarni ushlab turishlari mumkin. Bunday investorlar qimmatli qog'ozni kelajakdagi istiqbollari yoki umidlarini hisobga olmagan holda sotib olish narxiga qaytishiga umid qilishlari mumkin.
• O'z-o'ziga topshiriq: O'z-o'zini baholash - bu muvaffaqiyatga o'z shaxsiy qobiliyatlari natijasi sifatida qarash tendentsiyasini, muvaffaqiyatsizlikni esa tashqi omillar natijasida ko'rishni anglatadi. O'z-o'zini hurmat qilish ko'pincha ma'lum bir sohadagi ichki iste'doddan kelib chiqadi. Ushbu toifadagi odamlar o'zlarining bilimlarini boshqalarnikidan ustun qo'yishga moyildirlar, hatto bu haqiqatga mos kelmasa ham. Shunday qilib, investor muvaffaqiyatli investitsiya samaradorligini o'zining yuqori darajadagi qaror qabul qilish qobiliyatiga bog'lashi mumkin, ammo yomon ishlashni noto'g'ri qaror qabul qilish emas, balki omadsizlik bilan bog'lashi mumkin.
• Yo'qotishdan voz kechish investorlar bozordagi daromaddan zavqlanishdan ko'ra yo'qotish qo'rquviga ko'proq ahamiyat berganlarida yuzaga keladigan keng tarqalgan psixologik xatodir. Yo'qotishlar investorlarda daromadning ekvivalent ta'siridan ko'ra kuchliroq hissiy reaktsiyalarni keltirib chiqaradi. Boshqacha qilib aytganda, ular daromad izlashdan ko'ra yo'qotishlardan qochishni birinchi o'ringa qo'yish ehtimoli ko'proq. Natijada, ba'zi investorlar yo'qotishlarni qoplash uchun kattaroq to'lovni talab qilishlari mumkin. Agar yuqori to'lov ehtimoli bo'lmasa, ular investitsiya xavfi oqilona maqbul bo'lsa ham, yo'qotishlardan qochishga harakat qilishlari mumkin.

Savdogarlarning xatti-harakatlaridagi asosiy toifalari qanday?

Umuman olganda, savdogarlar xatti-harakatlarning ikki toifasiga duch kelishadi: kognitiv tarafkashlik va hissiy tarafkashlik. Kognitiv noto'g'ri tushunchalar - bu odamlar uchun odatiy bo'lgan va ongsiz ruhiy jarayonlardan kelib chiqadigan xatolar yoki fikrlashdagi ko'r nuqtalar. Bularga boshqa misollar qatorida haddan tashqari o'ziga ishonmaslik, aqliy hisob-kitob va ankraj tarafkashligi kiradi.

Hissiy moyillik - bu hissiyotlar, kayfiyatlar, hislar yoki e'tiqodlardan kelib chiqadigan ratsionallikdan og'ish. Bunga suruvning xulq-atvori, yo'qotishdan nafratlanish, qo'rquv va ochko'zlikning hissiy ta'siri va boshqalar kiradi. Ikkala toifadagi noto'g'ri qarashlar ham irratsional mulohazalar va qaror qabul qilishda xatolarga olib kelishi mumkin.

Savdo psixologiyasini e'tiborsiz qoldirgan treyderlar qanday umumiy xatolarga yo'l qo'yishadi?

Investorlar va treyderlar xulq-atvorga moyil bo'lib, ko'plab xatolarga duch kelishlari mumkin. Bular, sotib olish narxini qoplash umidida uzoq vaqt davomida yo'qotilgan investitsiyalarni ushlab turganda, yutgan investitsiyalarni tezda sotishni o'z ichiga olishi mumkin. Savdogarlar yaqinda muvaffaqiyatli bo'lgan aktivlarni qidirishda olomonni kuzatib borishlari mumkin, bunda ehtiyotkorlik zarurligiga e'tibor bermaslik va investitsiyalarning kelajakdagi istiqbollari haqidagi ma'lumotlarga e'tibor bermaslik mumkin.

Ular o'zlarining yuqori investitsiya qobiliyatlariga asoslanib, olingan ma'lumotlarga asoslanib, impulsiv harakat qilishlari mumkin. Yana bir xato haddan tashqari savdo, investitsiya xavfini kam baholamaslik va investitsiyalarni etarli darajada diversifikatsiya qilmaslik bo'lishi mumkin. Qo'rquv yoki ochko'zlikka hissiy javoblar bozor o'zgaruvchanligi davrida impulsiv qarorlar qabul qilishga olib kelishi mumkin. Savdo psixologiyasining tushunchalarini tushunish sizga ko'proq ma'lumotli va oqilona qarorlar qabul qilishga yordam beradi.

Savdogarlar tuzoqlarga yo'l qo'ymaslik uchun noto'g'ri fikrlarni qanday engishlari mumkin?

Xarajatlarni bartaraf etish uchun treyderlar bir nechta strategiyalarni qo'llashlari mumkin. Xulq-atvorni moliyalashtirish tamoyillari bo'yicha ta'limni yaxshilash o'z-o'zini anglashni oshirishi va qaror qabul qilishni yaxshilashi mumkin. Savdo qoidalari va risklarni boshqarish amaliyoti bilan savdo rejasini ishlab chiqish va unga rioya qilish hissiy qarorlar qabul qilish imkoniyatini minimallashtirish bilan birga investitsiyalarga tizimli yondashuvni ta'minlaydi. O'zingizning investitsiya imkoniyatlari bo'yicha ob'ektiv fundamental yoki texnik tahlil tadqiqotlarini o'tkazish va tahlilni qo'llab-quvvatlash uchun turli xil ma'lumotlarni, shu jumladan qarama-qarshi nuqtai nazarlarni izlash, podaning xatti-harakatlaridan qochishga va mavjud e'tiqodlarga qarshi turishga yordam beradi.

Xulosa

Savdo psixologiyasi investorlarning ruhiy holatiga ta'sir qiladi va savdo muvaffaqiyatini aniqlashda bilim va ko'nikma kabi muhimdir. Subyektiv noto'g'ri qarashlar yoki noto'g'ri qarashlar, evristika yoki ongsiz ruhiy naqshlar va qo'rquv va ochko'zlik kabi his-tuyg'ular treyderlarning qarorlari va shuning uchun savdo ko'rsatkichlarining kuchli haydovchilari hisoblanadi.

Xulq-atvor moliyasi moliyaviy qarorlarni qabul qilish va uning moliyaviy bozorlarga qanday ta'sir qilishini tushunishga qaratilgan. Ba'zi keng tarqalgan xulq-atvorga moyilliklarga aqliy hisob, haddan tashqari ishonch, podaning xatti-harakati, hissiy bo'shliq, langar, o'z-o'zini bog'lash va yo'qotishdan voz kechish kiradi. Ushbu va boshqa xulq-atvor tushunchalarini tushunish qaror qabul qilish va muzokaralar natijalarini yaxshilashga yordam beradi.